O SHOT11 foi um ETF brasileiro listado na B3 que buscava refletir o desempenho do S&P Kensho Moonshots Index, índice desenvolvido pela S&P Dow Jones Indices para acompanhar empresas negociadas no mercado americano identificadas como participantes dos estágios iniciais de inovação.

Gerido pela Itaú Asset Management, o fundo era negociado sob o ticker SHOT11 na B3 e oferecia aos investidores brasileiros exposição a empresas americanas consideradas inovadoras segundo a metodologia quantitativa do benchmark. Classificado como ETF internacional de renda variável, o SHOT11 adotava gestão passiva.

A estratégia consistia principalmente em investir nas ações que integravam o S&P Kensho Moonshots Index e eram negociadas em bolsas internacionais. O fundo possuía autorização para realizar investimentos no exterior sem limitação, buscando manter sua carteira alinhada ao índice de referência.

Composição e perfil de exposição

O ETF SHOT11 oferecia exposição principalmente a:

• Empresas inovadoras negociadas no mercado americano.

• Small e mid caps dos Estados Unidos.

• Companhias em estágios iniciais de ciclos de inovação.

• Diferentes setores relacionados ao desenvolvimento de novas tecnologias, produtos e serviços.

• Mercado acionário dos Estados Unidos.

• Exposição cambial ao dólar.

O S&P Kensho Moonshots Index foi desenvolvido para identificar 50 empresas negociadas nos Estados Unidos com elevada pontuação de inovação em estágio inicial. A metodologia utilizava critérios quantitativos para avaliar as companhias e selecionar negócios associados ao desenvolvimento de produtos e serviços inovadores.

A estratégia apresentava exposição relevante a empresas de menor capitalização quando comparada aos principais índices do mercado americano. Durante a existência do SHOT11, a B3 indicava que aproximadamente 85% das companhias do benchmark eram classificadas como small ou mid caps. A carteira do índice era revisada semestralmente.

Estrutura e custos

Enquanto esteve em operação, as cotas do SHOT11 eram negociadas no mercado secundário da B3 durante o horário regular de negociação. O fundo possuía taxa de administração de 0,50% ao ano.

O SHOT11 não realizava distribuição recorrente de rendimentos. Dividendos e outros resultados provenientes dos investimentos eram incorporados ao patrimônio do fundo. Após o encerramento do ETF, suas cotas deixaram de ser negociadas na B3. Os últimos registros de negociação disponíveis correspondem a 2024.

História e evolução do ETF

O It Now S&P Kensho Moonshots ETF (SHOT11) foi lançado em 2021 pela Itaú Asset Management com o objetivo de oferecer aos investidores brasileiros acesso a empresas americanas identificadas como participantes de ciclos iniciais de inovação.

O produto integrou uma expansão da oferta brasileira de ETFs internacionais e temáticos, diferenciando-se de estratégias voltadas aos grandes índices americanos ao concentrar sua carteira em 50 empresas selecionadas por características relacionadas à inovação.

Durante sua existência, o desempenho do SHOT11 foi influenciado especialmente pelas condições de mercado para empresas de crescimento e menor capitalização, além das taxas de juros americanas, expectativas de crescimento, evolução das empresas selecionadas pelo benchmark e variações cambiais.

Em 2024, o SHOT11 deixou de ser negociado na B3, encerrando sua trajetória como ETF independente.