O DEFI11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho do CF DeFi Composite Index – Modified Market Cap Weight – BRT, índice desenvolvido pela CF Benchmarks para acompanhar tokens nativos de aplicações e protocolos descentralizados baseados em blockchain que integram o ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

O fundo é gerido pela Hashdex Gestora de Recursos Ltda. e administrado pelo Banco Genial S.A., sendo negociado sob o ticker DEFI11 na B3. Classificado como ETF de criptoativos, o DEFI11 adota gestão passiva e oferece exposição diversificada ao segmento de finanças descentralizadas por meio de um produto regulado e negociado em bolsa.

Para atingir seu objetivo, o fundo investe no mínimo 95% de seu patrimônio em cotas do Hashdex DeFi Index ETF, fundo de índice alvo que, por sua vez, investe em ativos financeiros emitidos ou negociados no exterior relacionados ao ecossistema DeFi, ou em posições compradas no mercado futuro destinadas a refletir o desempenho do índice.

Composição / Perfil de exposição

O DEFI11 oferece exposição principalmente a:

• Tokens nativos de protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).

• Aplicações e protocolos descentralizados baseados em blockchain.

• Exchanges descentralizadas (DEXs).

• Protocolos de empréstimos, crédito e outros serviços financeiros descentralizados.

• Mercado global de criptoativos e infraestrutura blockchain.

O ETF busca representar diferentes segmentos da infraestrutura de finanças descentralizadas. Para integrar o índice, os criptoativos precisam atender a critérios de elegibilidade estabelecidos pela CF Benchmarks, incluindo requisitos relacionados à negociação e à disponibilidade de mercados qualificados.

A carteira é ponderada de acordo com uma metodologia de capitalização de mercado modificada e passa por rebalanceamentos trimestrais. Sua composição pode mudar ao longo do tempo à medida que diferentes protocolos ganham ou perdem relevância dentro do ecossistema DeFi.

Dessa forma, o desempenho do DEFI11 é influenciado pela adoção de aplicações descentralizadas, atividade nas redes blockchain, liquidez do mercado de criptoativos, inovação tecnológica, mudanças regulatórias e percepção de risco dos investidores em relação aos ativos digitais.

Estrutura e custos

As cotas do DEFI11 são negociadas no mercado secundário da B3 durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas seguem os procedimentos estabelecidos na estrutura do fundo.

O DEFI11 possui taxa máxima global de 1,30% ao ano, considerando os custos aplicáveis à estrutura do produto.

Não há distribuição recorrente de rendimentos. Os resultados provenientes dos investimentos são incorporados ao patrimônio do fundo. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O Hashdex DeFi Index ETF foi lançado em 2022 com o objetivo de oferecer aos investidores acesso ao ecossistema de finanças descentralizadas por meio da B3.

O produto ampliou a oferta de ETFs de criptoativos no mercado brasileiro ao introduzir uma estratégia temática voltada especificamente para protocolos e aplicações DeFi, em vez de concentrar a exposição em ativos como Bitcoin ou Ethereum.

Desde seu lançamento, a composição do DEFI11 tem evoluído de acordo com os rebalanceamentos do CF DeFi Index e com as transformações do próprio mercado de finanças descentralizadas. Seu desempenho tem refletido os diferentes ciclos do mercado de criptoativos, sendo influenciado pela adoção de protocolos DeFi, liquidez global, inovação tecnológica, mudanças regulatórias e condições macroeconômicas.