O XZMJ é o ticker do Xtrackers MSCI Japan ESG UCITS ETF 1C, ETF irlandês de ações administrado pela DWS, por meio da plataforma Xtrackers, e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o MSCI Japan Low Carbon SRI Selection Index, índice composto por empresas japonesas de grande e média capitalização com características ESG elevadas e menor exposição a emissões de carbono em relação aos seus pares.

O XZMJ é um ETF de ações com exposição concentrada no mercado japonês. A gestão é passiva e utiliza replicação física completa, mantendo em sua carteira os componentes do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

O MSCI Japan Low Carbon SRI Selection Index tem como universo inicial o MSCI Japan Index, composto por empresas de grande e média capitalização listadas no Japão. A partir desse universo, o índice seleciona companhias com melhores características ambientais, sociais e de governança, além de menor exposição atual e potencial a emissões de carbono.

O índice passa por revisões periódicas conduzidas pela MSCI para atualizar sua composição, refletir mudanças no universo elegível e manter a aderência aos critérios de sustentabilidade e representatividade do mercado japonês.

Diversificação e exposição setorial

A carteira do XZMJ reúne empresas japonesas de diferentes segmentos da economia, incluindo:

• Industriais.
• Tecnologia da informação.
• Consumo discricionário.
• Financeiro.
• Saúde.
• Comunicação.
• Consumo básico.
• Materiais.
• Imobiliário.
• Serviços públicos.

A exposição geográfica está concentrada no Japão, com empresas listadas no mercado acionário japonês e selecionadas a partir de critérios ESG e de baixa emissão de carbono.

Por seguir um índice com filtros de sustentabilidade, a composição do XZMJ pode se diferenciar de ETFs amplos de Japão ponderados apenas por valor de mercado.

Estrutura e custos

O XZMJ é negociado no mercado secundário da London Stock Exchange, permitindo a compra e a venda de cotas por meio de intermediários financeiros.

A criação e o resgate das cotas ocorrem no mercado primário através de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional dos ETFs UCITS.

O fundo possui taxa de administração incorporada aos custos recorrentes e não apresenta taxa de performance identificada na documentação oficial.

A classe 1C adota política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos automaticamente no patrimônio do ETF, sem distribuição periódica aos cotistas.

História e evolução do ETF

O fundo foi lançado em abril de 2018, em um contexto de expansão dos ETFs UCITS com filtros ESG aplicados a mercados acionários desenvolvidos.

Desde seu lançamento, o XZMJ passou a oferecer exposição ao mercado japonês por meio de uma carteira selecionada a partir de critérios financeiros, ambientais, sociais e de governança.

Nos últimos anos, seu comportamento refletiu os ciclos do mercado acionário japonês, incluindo mudanças na política monetária local, oscilações cambiais do iene, resultados corporativos e evolução das práticas ESG nas empresas da região.