O Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho do Health Care Select Sector Index, índice que reúne empresas do setor de saúde do mercado acionário dos Estados Unidos. O ETF é administrado pela State Street Global Advisors e negociado sob o ticker XLV na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável setorial dos Estados Unidos, o XLV tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho das ações que compõem o setor de saúde representado em seu índice de referência.

O fundo adota uma estratégia de gestão passiva, mantendo uma carteira que busca replicar a composição e a ponderação do índice, sem realizar seleção ativa de ativos. O índice acompanhado pelo XLV é composto por empresas listadas nos Estados Unidos que atuam em diferentes segmentos da indústria de saúde.

As ações são ponderadas pelo valor de mercado ajustado ao free float. O índice passa por revisões periódicas, que podem incluir inclusão, exclusão e rebalanceamento de ativos, processo refletido na carteira do ETF.

Diversificação e exposição setorial

O XLV oferece exposição concentrada ao setor de saúde dos Estados Unidos, abrangendo diferentes áreas da indústria, incluindo:

• Indústria farmacêutica.

• Biotecnologia.

• Equipamentos e dispositivos médicos.

• Serviços de saúde.

• Pesquisa e desenvolvimento médico.

A diversificação ocorre dentro do próprio setor, refletindo sua estrutura e segmentação.

Estrutura e custos

As cotas do XLV são negociadas no mercado secundário. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração e não cobra taxa de performance. O XLV realiza distribuições periódicas de rendimentos, provenientes principalmente dos dividendos pagos pelas empresas que compõem sua carteira.

História e evolução do ETF

O Health Care Select Sector SPDR Fund foi lançado em 1998, em um período de expansão dos ETFs setoriais no mercado norte-americano. Ao longo dos anos, o XLV manteve sua estratégia de replicação do índice setorial de saúde, acompanhando as revisões periódicas realizadas pelo provedor do índice.

Entre 2020 e 2024, o ETF refletiu as condições do setor de saúde em um contexto marcado por eventos sanitários globais, avanços científicos e mudanças regulatórias.