O SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho de empresas americanas dos setores aeroespacial e de defesa. O ETF é administrado pela State Street Global Advisors (SPDR) e negociado sob o ticker XAR na NYSE Arca.

Classificado como um ETF setorial de renda variável, o fundo investe em empresas envolvidas na fabricação de aeronaves, equipamentos militares, sistemas de defesa, componentes aeroespaciais e tecnologias voltadas à segurança nacional. Sua estratégia oferece exposição a um setor impulsionado tanto pela demanda comercial quanto pelos investimentos governamentais em defesa.

O ETF adota gestão passiva e busca replicar o desempenho do S&P Aerospace & Defense Select Industry Index, índice composto por empresas americanas do setor aeroespacial e de defesa. 

Diferentemente de alguns ETFs concorrentes, o índice utiliza uma metodologia de ponderação modificada, reduzindo a concentração nas maiores empresas e proporcionando uma distribuição mais equilibrada entre os componentes da carteira.

Diversificação e exposição setorial

O XAR oferece exposição principalmente a:

• Aeroespacial.

• Defesa.

• Indústria.

• Equipamentos militares.

• Aviação.

• Segurança nacional.

• Tecnologia de defesa.

• Empresas americanas.

A carteira reúne fabricantes de aeronaves, fornecedores de equipamentos militares, empresas de engenharia, componentes aeroespaciais e tecnologias voltadas aos mercados de defesa e aviação.

O desempenho do ETF tende a refletir a evolução da indústria aeroespacial e de defesa dos Estados Unidos, sendo influenciado tanto pela demanda da aviação comercial quanto pelos gastos governamentais com defesa.

Estrutura e custos

As cotas do XAR são negociadas no mercado secundário da NYSE Arca durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para aproximar o preço de mercado do ETF ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance. Os dividendos distribuídos pelas empresas da carteira podem ser repassados periodicamente aos cotistas conforme a política de distribuição do ETF.

História e evolução do ETF

O SPDR S&P Aerospace & Defense ETF foi lançado em 2011 com o objetivo de oferecer exposição específica ao setor aeroespacial e de defesa dos Estados Unidos por meio de uma carteira diversificada de empresas do segmento.

Desde seu lançamento, o fundo acompanhou diferentes ciclos da indústria, incluindo o crescimento da demanda por aviação comercial, mudanças nos gastos militares e o desenvolvimento de novas tecnologias aeroespaciais.

Nos últimos anos, o aumento dos investimentos em defesa, a modernização das forças armadas, a expansão da indústria espacial e as tensões geopolíticas continuaram influenciando o desempenho das empresas representadas na carteira do ETF.