O GraniteShares 1.5x Long NVDA Daily ETF (NVDL) é um fundo negociado em bolsa que busca oferecer exposição alavancada diária às ações da NVIDIA Corporation. O ETF é administrado pela GraniteShares e negociado sob o ticker NVDL na Nasdaq.

Classificado como um ETF alavancado single-stock, o fundo busca entregar, antes de taxas e despesas, aproximadamente 1,5 vez o desempenho diário das ações da NVIDIA.

O ETF adota uma estratégia de gestão passiva com uso intensivo de derivativos financeiros, incluindo swaps e outros instrumentos destinados a amplificar a exposição diária às ações da companhia. Como se trata de um ETF leveraged, o objetivo de retorno é diário, e não acumulado em períodos mais longos.

Diversificação e exposição setorial

O NVDL oferece exposição principalmente a:

• NVIDIA Corporation.
• Semicondutores.
• Inteligência artificial.
• Computação acelerada.
• Data centers.
• Hardware para IA.
• Tecnologia americana.
• Estratégias alavancadas single-stock.

O desempenho do ETF é particularmente sensível às oscilações das ações da NVIDIA, ao setor global de semicondutores e às expectativas relacionadas ao crescimento da inteligência artificial.

Mudanças na política monetária do Federal Reserve, oscilações nas taxas de juros e alterações nas perspectivas para o setor de tecnologia podem impactar diretamente o comportamento do fundo. 

O ETF também pode refletir movimentos associados ao mercado de GPUs, expansão de data centers, computação em nuvem e demanda global por infraestrutura de IA.

Por utilizar alavancagem diária, o NVDL está sujeito aos efeitos de compounding. Em períodos mais longos, especialmente em ambientes voláteis, o desempenho acumulado do ETF pode divergir significativamente de 1,5 vez o retorno acumulado das ações da NVIDIA.

Estrutura e custos

As cotas do NVDL são negociadas no mercado secundário da Nasdaq durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para aproximar o preço do ETF ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance. O NVDL pode realizar distribuições provenientes de eventuais dividendos associados às ações da NVIDIA e à dinâmica dos derivativos utilizados na estratégia.

Como o ETF utiliza derivativos e alavancagem diária, seu comportamento pode apresentar volatilidade extremamente elevada e sensibilidade acentuada aos movimentos de curto prazo das ações da NVIDIA.

História e evolução do ETF

O GraniteShares 1.5x Long NVDA Daily ETF foi lançado em 2022, em um contexto de expansão dos ETFs single-stock alavancados ligados ao setor de tecnologia americano.

Desde seu lançamento, o fundo passou a refletir movimentos associados às ações da NVIDIA, incluindo oscilações relacionadas ao crescimento da inteligência artificial, semicondutores e computação acelerada.

Nos últimos anos, o NVDL acompanhou períodos de forte volatilidade nas ações de tecnologia, expansão global da infraestrutura de IA, crescimento da demanda por GPUs e mudanças nas condições monetárias do mercado americano.