O XESE é o ticker do Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C para negociação em libras esterlinas na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela DWS por meio da plataforma Xtrackers.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI EM Low Carbon SRI Leaders Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização de mercados emergentes selecionadas de acordo com critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) e de exposição ao carbono.

O XESE segue uma estratégia de gestão passiva e utiliza replicação física por amostragem. Dessa forma, a carteira investe diretamente em uma seleção de ações destinada a reproduzir de forma próxima as características e o desempenho do índice de referência.

O MSCI EM Low Carbon SRI Leaders Index parte do universo do MSCI Emerging Markets Index. A metodologia busca selecionar empresas com desempenho ESG comparativamente mais elevado e menor exposição a riscos relacionados ao carbono em relação aos seus pares, além de excluir companhias envolvidas em determinadas atividades consideradas controversas.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do XESE reúne empresas de diferentes segmentos da economia dos mercados emergentes, incluindo:

• Tecnologia.

• Financeiro.

• Serviços de comunicação.

• Consumo discricionário.

• Industriais.

• Saúde.

• Consumo básico.

• Materiais.

• Energia.

• Utilities.

• Imobiliário.

A exposição geográfica abrange diferentes mercados emergentes da Ásia, América Latina, Oriente Médio, África e outras regiões. Países como Taiwan, Coreia do Sul, China e Índia possuem presença relevante no universo de investimento, enquanto Brasil, Arábia Saudita, África do Sul e México também podem estar representados.

A metodologia ESG diferencia o XESE de um ETF amplo de mercados emergentes. Além de considerar características ambientais, sociais e de governança, o benchmark busca reduzir a exposição a empresas com maior risco relacionado à transição para uma economia de baixo carbono e aplica exclusões a determinadas atividades controversas.

Estrutura e custos

O fundo possui o dólar americano como moeda-base, enquanto o XESE é negociado em GBP na London Stock Exchange. A moeda de negociação não altera a exposição econômica subjacente da carteira nem representa proteção cambial.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,25% ao ano, utiliza replicação física por amostragem e é domiciliado na Irlanda. O fundo possui estrutura UCITS.

A classe 1C possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C foi lançado em 2019 para oferecer exposição aos mercados emergentes por meio de uma estratégia que incorpora critérios ESG e relacionados ao carbono.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao MSCI EM Low Carbon SRI Leaders Index, acompanhando empresas selecionadas dentro do universo de grande e média capitalização dos mercados emergentes.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do XESE tem refletido tanto os movimentos dos mercados acionários emergentes quanto as características específicas de sua metodologia ESG, além de fatores como crescimento econômico, movimentos cambiais, condições monetárias globais e fluxos internacionais de capital.