O VanEck Morningstar Wide Moat ETF (MOAT) é um fundo negociado em bolsa que busca oferecer exposição a empresas americanas que apresentam vantagens competitivas sustentáveis e são negociadas a preços considerados atrativos em relação ao seu valor justo estimado. O ETF é administrado pela VanEck e negociado sob o ticker MOAT na Cboe BZX Exchange.

Classificado como um ETF de renda variável baseado em fatores, o fundo investe em empresas de grande e média capitalização que possuem o chamado wide moat, conceito desenvolvido pela Morningstar para identificar companhias com vantagens competitivas duradouras capazes de proteger sua rentabilidade ao longo do tempo.

O ETF adota gestão passiva e busca replicar o desempenho do Morningstar® Wide Moat Focus Index℠, índice que seleciona empresas com classificação wide moat atribuída pela Morningstar e combina esse critério com avaliações fundamentalistas para identificar ações negociadas abaixo de seu valor justo estimado.

Diversificação e exposição setorial

O MOAT oferece exposição principalmente a:

• Empresas americanas.

• Ações de valor.

• Tecnologia.

• Saúde.

• Serviços financeiros.

• Indústria.

• Consumo.

• Empresas com vantagens competitivas duradouras.

A carteira reúne empresas de diferentes setores da economia dos Estados Unidos que, segundo a metodologia da Morningstar, possuem vantagens competitivas capazes de sustentar seus resultados ao longo do tempo.

O desempenho do ETF tende a refletir tanto a evolução das empresas selecionadas quanto as mudanças em suas avaliações de mercado, já que o índice busca combinar qualidade dos negócios com preços considerados atrativos.

Estrutura e custos

As cotas do MOAT são negociadas no mercado secundário da Cboe BZX Exchange durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para aproximar o preço de mercado do ETF ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance. Os dividendos distribuídos pelas empresas da carteira podem ser repassados periodicamente aos cotistas conforme a política de distribuição do ETF.

Como acompanha um índice baseado em critérios fundamentalistas e de qualidade empresarial, a composição da carteira pode diferir significativamente da do S&P 500 ou de outros índices ponderados por valor de mercado.

História e evolução do ETF

O VanEck Morningstar Wide Moat ETF foi lançado em 2012 com o objetivo de oferecer acesso a empresas americanas que combinam vantagens competitivas sustentáveis e avaliações consideradas atrativas.

Desde seu lançamento, o fundo tornou-se uma das principais referências entre ETFs que utilizam fatores fundamentalistas para selecionar empresas de alta qualidade.

Nos últimos anos, a estratégia continuou atraindo investidores interessados em companhias capazes de manter vantagens competitivas em diferentes ciclos econômicos, aliando qualidade empresarial a critérios de valuation.