O IUES é o ticker do iShares S&P 500 Energy Sector UCITS ETF USD (Acc) para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela BlackRock por meio da plataforma iShares.

O fundo busca acompanhar o desempenho do S&P 500 Capped 35/20 Energy Index, índice composto por empresas do setor de energia integrantes do universo do S&P 500.

O IUES segue uma estratégia de gestão passiva e utiliza replicação física. Sua carteira investe diretamente em ações com o objetivo de acompanhar de forma próxima a composição e o desempenho do índice de referência.

O S&P 500 Capped 35/20 Energy Index reúne empresas do S&P 500 classificadas no setor de energia segundo o Global Industry Classification Standard (GICS). Dessa forma, o benchmark oferece exposição específica a grandes companhias do mercado norte-americano ligadas à indústria de energia.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do IUES concentra-se no setor de energia dos Estados Unidos e abrange diferentes atividades da cadeia, incluindo:

• Exploração e produção de petróleo e gás.

• Refino e comercialização de combustíveis.

• Transporte e armazenamento de energia.

• Equipamentos e serviços para a indústria de energia.

• Outras atividades relacionadas a petróleo, gás e combustíveis.

Embora reúna empresas com diferentes modelos de negócios, o IUES permanece concentrado em um único setor. Como resultado, seu desempenho pode ser mais sensível a fatores específicos da indústria de energia do que o de ETFs que distribuem seus investimentos entre vários setores da economia.

Entre esses fatores estão os preços do petróleo e do gás natural, níveis globais de oferta e demanda, decisões de produção, custos operacionais, atividade econômica e mudanças regulatórias e ambientais.

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a classe acumulativa é negociada em USD sob o ticker IUES e em GBP sob IESU. A moeda de negociação não altera a exposição econômica subjacente da carteira nem representa proteção cambial.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,15% ao ano, utiliza replicação física e é domiciliado na Irlanda. O fundo integra a iShares V plc e possui estrutura UCITS.

O IUES possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares S&P 500 Energy Sector UCITS ETF USD (Acc) foi lançado em 2015 para oferecer exposição específica ao setor de energia representado no S&P 500.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao S&P 500 Capped 35/20 Energy Index, acompanhando grandes empresas norte-americanas classificadas no setor de energia.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do IUES tem refletido fatores como oscilações nos preços do petróleo e do gás natural, mudanças na oferta e demanda global por energia, ciclos econômicos e transformações regulatórias e estruturais na indústria energética.