HPAJ é o ticker do HSBC MSCI AC Asia Pacific ex Japan Climate Paris Aligned UCITS ETF USD Acc, ETF irlandês de ações administrado pela HSBC Asset Management e negociado na London Stock Exchange em dólar norte-americano.

O fundo busca acompanhar o MSCI AC Asia Pacific ex Japan Climate Paris Aligned PAB Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos e emergentes da região Ásia-Pacífico, excluindo o Japão.

Trata-se de um ETF de ações com exposição regional à Ásia-Pacífico ex-Japão e integração de critérios climáticos alinhados ao Acordo de Paris. A gestão é passiva e utiliza replicação física completa, com a carteira estruturada para acompanhar o desempenho do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS, domicílio na Irlanda e política de acumulação de rendimentos.

O MSCI AC Asia Pacific ex Japan Climate Paris Aligned PAB Index tem como base o MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index, seu índice principal. O índice inclui empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos e emergentes da região Ásia-Pacífico, excluindo o Japão.

A metodologia do índice busca incorporar critérios climáticos alinhados ao Acordo de Paris, dando maior peso a empresas que podem se beneficiar da transição para uma economia de menor emissão de carbono e excluindo companhias envolvidas em determinadas atividades de negócio.

Dessa forma, o ETF não replica simplesmente um índice regional amplo, mas uma carteira ajustada por critérios climáticos e de sustentabilidade.

Diversificação e exposição setorial

A carteira do HPAJ reúne empresas da região Ásia-Pacífico ex-Japão, com exposição a mercados desenvolvidos e emergentes. Entre os setores que podem compor a carteira estão:

• Tecnologia da informação.
• Financeiro.
• Consumo discricionário.
• Comunicação.
• Industriais.
• Materiais.
• Consumo básico.
• Saúde.
• Imobiliário.
• Energia.
• Serviços públicos.

Entre as principais exposições geográficas do índice estão países e mercados da Ásia-Pacífico fora do Japão, incluindo economias desenvolvidas e emergentes da região. A composição pode incluir empresas de mercados como Taiwan, Coreia do Sul, China, Austrália, Hong Kong, Singapura e outros mercados elegíveis ao índice.

Por seguir uma metodologia Paris Aligned, a carteira pode apresentar diferenças relevantes em relação a índices tradicionais da região, especialmente em setores com maior intensidade de carbono ou maior exposição à transição climática.

Estrutura e custos

O HPAJ é negociado no mercado secundário, permitindo compra e venda de cotas em bolsa por meio de intermediários financeiros. A criação e o resgate das cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional típica dos ETFs UCITS.

O fundo possui moeda base em dólar norte-americano e negociação em USD na London Stock Exchange pelo ticker HPAJ. A estrutura utiliza replicação física completa, com compra dos ativos que compõem o índice de referência.

A classe HPAJ possui política de acumulação de rendimentos, na qual os dividendos recebidos pela carteira são reinvestidos automaticamente no próprio fundo, sem distribuição periódica ao cotista. O ETF possui taxa total de despesas incorporada aos custos recorrentes, conforme documentação do produto.

História e evolução do ETF

O fundo foi lançado em abril de 2022, em um contexto de expansão dos ETFs UCITS com critérios climáticos e alinhamento a metas de descarbonização.

Desde seu lançamento, o HPAJ passou a oferecer acesso, por meio de uma estrutura negociada em bolsa, a uma carteira de ações da Ásia-Pacífico ex-Japão com filtros climáticos alinhados ao Acordo de Paris.

Seu histórico acompanha os movimentos dos mercados acionários da região, refletindo ciclos de crescimento econômico, variações cambiais, mudanças nas condições monetárias globais e alterações na composição das empresas elegíveis aos critérios climáticos do índice.