O REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF (FEPI) é um fundo negociado em bolsa que busca combinar geração de renda com exposição a algumas das principais empresas de tecnologia e inovação do mercado americano. O ETF é administrado pela REX Shares e negociado sob o ticker FEPI na Cboe BZX Exchange.

Classificado como um ETF de renda baseado em opções, o fundo investe em uma carteira concentrada de empresas associadas ao crescimento tecnológico e utiliza estratégias com derivativos para buscar a geração de fluxo de caixa recorrente.

O ETF adota gestão ativa e concentra sua exposição em companhias amplamente ligadas aos setores de tecnologia, inteligência artificial, semicondutores, computação em nuvem, plataformas digitais e inovação. Paralelamente, utiliza estratégias de venda de opções para gerar prêmios que podem ser distribuídos aos cotistas.

Diversificação e exposição setorial

O FEPI oferece exposição principalmente a:

• Tecnologia.

• Inteligência artificial.

• Semicondutores.

• Computação em nuvem.

• Plataformas digitais.

• Comércio eletrônico.

• Estratégias covered call.

• Geração de renda com opções.

A carteira é composta por um grupo relativamente concentrado de empresas associadas à inovação tecnológica e ao crescimento da economia digital. Entre os setores representados estão software, infraestrutura de dados, internet, semicondutores e serviços digitais.

O desempenho do ETF reflete tanto a evolução das ações subjacentes quanto os resultados das estratégias com opções utilizadas na geração de renda. Em períodos de maior volatilidade, os prêmios das opções podem aumentar, influenciando o potencial de distribuição do fundo.

Estrutura e custos

As cotas do FEPI são negociadas no mercado secundário da Cboe BZX Exchange durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para aproximar o preço de mercado do ETF ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance. As receitas provenientes das estratégias de venda de opções podem ser distribuídas periodicamente aos cotistas, conforme a política de distribuição adotada pelo fundo.

História e evolução do ETF

O REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF foi lançado em 2023 em meio ao crescente interesse por produtos que combinam exposição a empresas de crescimento com estratégias voltadas à geração de renda.

Desde seu lançamento, o fundo passou a integrar uma categoria de ETFs que busca monetizar a volatilidade de empresas amplamente acompanhadas pelo mercado, especialmente nos segmentos de tecnologia e inovação.

Nos últimos anos, o avanço da inteligência artificial, da computação em nuvem e da digitalização da economia ampliou a relevância das empresas presentes na carteira, fatores que continuam influenciando a estratégia e o posicionamento do ETF.