O ESIF é o ticker do iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF EUR (Acc), ETF de ações domiciliado na Irlanda, administrado pela BlackRock e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI Europe Financials 20/35 Capped Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização do setor financeiro de mercados desenvolvidos da Europa.

O ESIF oferece exposição concentrada ao setor financeiro europeu, incluindo bancos, seguradoras e empresas de diferentes segmentos de serviços financeiros. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física, mantendo os componentes do índice de referência em proporções semelhantes às suas respectivas ponderações. 

O MSCI Europe Financials 20/35 Capped Index parte do universo de empresas de grande e média capitalização de 15 mercados desenvolvidos europeus classificadas no setor financeiro segundo o Global Industry Classification Standard (GICS). 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do ESIF é concentrada no setor financeiro europeu e pode incluir empresas envolvidas em atividades como:

• Bancos.

• Seguros.

• Gestão de ativos e serviços de custódia.

• Investment banking e corretagem.

• Crédito ao consumidor e financiamento.

• Serviços financeiros especializados.

• Processamento de pagamentos e transações financeiras.

Geograficamente, o índice abrange mercados desenvolvidos europeus, incluindo Reino Unido, França, Suíça, Alemanha, Espanha, Itália, Países Baixos e países nórdicos. A participação de cada mercado varia de acordo com a capitalização ajustada pelo free float das empresas elegíveis e com os limites de concentração estabelecidos pela metodologia.

Por se tratar de um ETF setorial, o ESIF apresenta maior concentração do que fundos que acompanham índices amplos do mercado acionário europeu. Seu desempenho está particularmente relacionado às condições do setor financeiro, incluindo níveis de juros, atividade de crédito, qualidade dos ativos, condições econômicas e ambiente regulatório.

Estrutura e custos

O ESIF possui o euro como moeda-base do fundo e da classe e é negociado na London Stock Exchange.

O fundo possui taxa total de despesas de 0,18% ao ano, utiliza estrutura física com replicação dos componentes do benchmark e é domiciliado na Irlanda sob estrutura UCITS. Sua entidade emissora é a iShares VI plc, e a gestão é realizada pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

A classe ESIF é acumulativa, o que significa que os dividendos e demais rendimentos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF EUR (Acc) (ESIF) foi lançado em 2020 para oferecer exposição específica às empresas de grande e média capitalização do setor financeiro europeu.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao MSCI Europe Financials 20/35 Capped Index, acompanhando diferentes segmentos da indústria financeira dos mercados desenvolvidos europeus.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido os ciclos do setor financeiro europeu e fatores como mudanças nas taxas de juros, condições de crédito, crescimento econômico, rentabilidade das instituições financeiras e alterações no ambiente regulatório.