O Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) é um fundo negociado em bolsa que busca oferecer três vezes (3x) o desempenho diário de um índice composto por empresas americanas dos setores aeroespacial e de defesa. O ETF é administrado pela Direxion e negociado sob o ticker DFEN.

Classificado como um ETF setorial alavancado de renda variável, o fundo utiliza instrumentos derivativos para ampliar a exposição diária ao setor aeroespacial e de defesa dos Estados Unidos. Seu objetivo é proporcionar retorno equivalente a 300% da variação diária do índice de referência, antes de taxas e despesas, não sendo projetado para replicar esse múltiplo em períodos superiores a um dia.

O ETF adota gestão ativa e busca resultados diários equivalentes a três vezes o desempenho do Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index, índice que acompanha empresas americanas ligadas à indústria aeroespacial e de defesa.

Diversificação e exposição setorial

O DFEN oferece exposição principalmente a:

• Aeroespacial.

• Defesa.

• Contratadas militares.

• Equipamentos industriais.

• Aviação.

• Segurança nacional.

• Tecnologia militar.

• Estratégias alavancadas.

A carteira está vinculada ao desempenho de empresas que atuam na fabricação, desenvolvimento e prestação de serviços relacionados a aeronaves, sistemas de defesa, equipamentos militares e tecnologias voltadas à segurança.

O desempenho do ETF tende a refletir tanto os movimentos diários das empresas do setor quanto o efeito da alavancagem utilizada pela estratégia. 

Estrutura e custos

As cotas do DFEN são negociadas no mercado secundário durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para aproximar o preço de mercado do ETF ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo utiliza swaps, futuros e outros instrumentos financeiros para obter exposição alavancada ao índice de referência, realizando rebalanceamentos diários para manter seu objetivo de investimento.

O ETF possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance.

História e evolução do ETF

O Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares foi lançado em 2017 com o objetivo de oferecer exposição diária alavancada ao setor aeroespacial e de defesa dos Estados Unidos.

Desde seu lançamento, o fundo passou a integrar o segmento de ETFs táticos voltados a investidores que buscam exposição ampliada a setores específicos do mercado americano.

Nos últimos anos, temas como tensões geopolíticas, aumento dos orçamentos de defesa, modernização militar, demanda por aeronaves e avanço de tecnologias aeroespaciais continuaram influenciando o desempenho das empresas representadas no índice de referência.