O YieldMax AI Option Income Strategy ETF (AIYY) é um fundo negociado em bolsa que busca gerar renda por meio de estratégias de opções vinculadas às ações da C3.ai Inc. (ticker AI), empresa americana do setor de software e inteligência artificial. O ETF é administrado pela YieldMax ETFs e negociado sob o ticker AIYY na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável com estratégia ativa de geração de renda baseada em opções sobre uma única ação dos Estados Unidos, o AIYY tem como objetivo gerar rendimentos distribuíveis, antes de taxas e despesas, utilizando derivativos e estratégias de opções relacionadas às ações da C3.ai (AI).

O fundo não replica um índice tradicional. Sua metodologia utiliza venda de opções de compra (covered calls), derivativos financeiros e estruturas de exposição sintética vinculadas às ações da C3.ai, buscando capturar prêmios de opções e gerar fluxo de renda associado ao comportamento do ativo subjacente.

A estratégia pode limitar parte da participação em movimentos de forte valorização das ações da empresa.

Diversificação e exposição setorial

O AIYY apresenta exposição concentrada em um único ativo subjacente e em segmentos relacionados à atuação da C3.ai, incluindo:

• Software corporativo
• Inteligência artificial
• Computação em nuvem
• Tecnologia da informação
• Estratégias de derivativos e opções

Essa estrutura não busca ampla diversificação setorial, mas sim geração de renda baseada em uma estratégia concentrada vinculada às ações da C3.ai.

Estrutura e custos

As cotas do AIYY são negociadas no mercado secundário da NYSE Arca durante o horário regular de pregão. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em regulamento e não cobra taxa de performance. O AIYY pode realizar distribuições periódicas provenientes principalmente dos prêmios gerados pelas operações com opções.

História e evolução do ETF

O YieldMax AI Option Income Strategy ETF foi lançado em 2024, em um contexto de expansão dos ETFs single-stock baseados em estratégias de opções e aumento do interesse do mercado por empresas ligadas ao setor de inteligência artificial.

Desde seu lançamento, o fundo passou a refletir as oscilações das ações da C3.ai, os movimentos do setor de tecnologia e inteligência artificial e a volatilidade associada às estratégias de opções sobre ações individuais.

Nos últimos anos, o AIYY acompanhou mudanças nas condições macroeconômicas, oscilações do mercado acionário americano e o crescimento do interesse por estratégias de renda baseadas em derivativos ligados ao setor de tecnologia.