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Aluguel de ações: o que é? Vale a pena investir?
Publicado em 26/06/2021 às 15:34h - Atualizado 2 anos atrás
Publicado em 26/06/2021 às 15:34h
Atualizado 2 anos atrás
Você sabe o que é aluguel de ações? Considerando o cenário delicado de crise econômica vivido em 2021, as pessoas buscam cada vez mais por maneiras de ganhar renda extra.O aluguel de ações, apesar de não ser nada tão recente, atrai muitos investidores. Afinal, é uma excelente forma de fazer investimentos na B3 e obter lucros rápidos, sonho de qualquer brasileiro endividado. Contudo, o aluguel de ações é uma boa alternativa apenas para pessoas com planejamento futuro bem delimitado. Você gostaria de conhecer o que é o aluguel de ações e como ele pode te auxiliar nesses momentos turbulentos da economia? Então, confira nosso guia completo a seguir!
Veja como é possível ganhar renda passiva com aluguel de ações. Foto por Freepik.[/caption]
O que é aluguel de ações?
Popularmente conhecido como aluguel de ações, o empréstimo de ativos corresponde a uma ação em que um investidor emprestará os papéis existentes em sua carteira para um terceiro investidor. O aluguel de ações é uma operação que é feita na Bolsa de Valores - B3. A lógica por detrás do aluguel de ações é a mesma que rege o mercado. Temos o investidor que possui a oferta, ou seja, indivíduo que não planeja utilizar as ações a curto prazo. Do outro lado, temos a demanda, representada pela figura do investidor que precisa das ações. Caso ainda esteja com dúvidas, basta pensar no aluguel de determinado imóvel. Quando o proprietário possui um imóvel que está parado, gerando pouco ou nenhum lucro, ele pode disponibilizar aquele local para aluguel.Assim, o locatário (pessoa que aluga) pagará um valor X para usufruir do imóvel. Como você pode perceber, o investidor que entra no ramo do aluguel de ações poderá obter uma renda extra, fruto do valor pago por aquele que alugou.Em resumo, aquele que disponibiliza as ações para serem alugadas recebe o nome de doador. Da mesma maneira, aquele que aluga as ações do doador recebe o nome de tomador.A B3 atua como a principal administradora desse serviço, além de ser a contraparte central das operações. Vale salientar que há diversos ativos que podem ser disponibilizados para aluguel. São eles:- BDRs Patrocinados;
- BDRs Não-Patrocinados Nível 1;
- Units;
- ETFs;
- Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário;
- Cotas de Fundos de Investimento em Participações;
- Ações de companhias abertas e listadas na B3.
O aluguel de ações também pode ser para outros tipos de ativos. Foto por Freepik.[/caption]
Como funciona o aluguel de ações?
Conforme foi dito, o aluguel de ações em 2021 se assemelha muito ao aluguel de um imóvel.Por conseguinte, se você está atento à leitura, se lembrará que existem dois sujeitos principais envolvidos no aluguel de ações: o doador e o tomador. Isso significa que você pode atuar nesse ramo a partir de duas formas. Primeiramente, se quiser atuar como doador alugando suas ações, precisará contratar o serviço de atendimento da sua corretora e informá-los que deseja alugar as ações. Também é importante comunicar o período o qual pretende deixá-las alugadas, bem como os ativos que quer alugar.Posteriormente, a instituição financeira atuará como a intermediária entre você e os possíveis tomadores. Nesse caso, será a instituição responsável por fazer as negociações, além de levar você até todas as propostas que aparecem no caminho. No aluguel de ações, você também pode atuar como o tomador, ou seja, aquele que aluga as ações do doador. O modo de funcionamento é bastante semelhante. Aqui, você deverá entrar em contato com o serviço de atendimento de sua corretora e manifestar o desejo de alugar algumas ações. Lembre-se de informar o tipo e a quantidade de ativos que deseja, além de apontar o período o qual pretende manter as ações tomadas. O custo do aluguel de ações para o tomador depende diretamente do ativo e da disponibilidade dela no mercado. Assim, ações cuja oferta seja menor custam mais caro do que aquelas disponíveis em abundância.Qual o rendimento do aluguel de ações?
É o doador quem faz a determinação do valor do aluguel. Por exemplo, digamos que você possua 1.000 papéis da Petrobrás, cuja taxa esteja (2%) ao ano. Além disso, suponhamos que o valor de cada papel seja R$ 50,00.Assim, a conta a ser feita é a seguinte: multiplique o valor de cada papel (R$ 50,00) pela taxa (3%) e, depois, multiplique novamente pela quantidade de papéis que deseja alugar (1.000).Esse valor será fixo no contrato e, independente de altas ou baixas, o valor do aluguel permanece o mesmo. Entretanto, se você é o tomador, saiba que o rendimento obtido poderá variar de 2 a 5%, de tal forma que será o doador aquele que estabelecerá a variação correta.Há diversas pessoas que podem se beneficiar do aluguel de ações. Para quem investe para o futuro, é uma forma de ter um rendimento extra. Foto por Freepik.[/caption]
Quem são as pessoas que alugam ações?
Toda pessoa que atua na Bolsa de Valores, seja pessoa física ou jurídica, pode utilizar o aluguel de ações.Já para as instituições financeiras, há algumas ressalvas.Em geral, os doadores são aqueles que possuem ações, porém, não pretendem utilizá-las a curto prazo, deixando-as paradas. Já os tomadores são aqueles que procuram se beneficiar com as quedas do mercado. Ou seja, aqueles utilizam a denominada “venda a descoberto”. Ao supor que certa ação irá cair, o indivíduo tem a possibilidade de lucrar com isto. Desse modo, ao alugar as ações do doador, o tomador poderá vender essas ações no mercado e, depois, comprá-las por um preço ainda menor.É indicado fazer o aluguel de ações?
SIM! Mas, preste atenção em algumas informações fundamentais. Primeiramente, se deseja ser o doador, saiba que o aluguel de ações apenas será indicado caso não pretenda vender aqueles ativos a curto prazo. No caso do tomador, a maior atenção é com os riscos envolvidos nessa categoria de operação. Uma venda a descoberto é considerada de alto risco e, caso não tenha domínio desse mercado, há grandes chances de perder dinheiro.Taxas cobradas no aluguel de ações
O doador não terá nenhum custo em deixar seus ativos disponíveis para aluguel. Porém, o tomador enfrenta alguns custos básicos. São eles:- Imposto de Renda e Emolumentos que recaem sobre os investimentos;
- Taxa de corretagem da corretora;
- Taxa do aluguel (paga ao doador);
- Taxa de registro paga à B3 - a taxa é de 0,25% por ano, considerando o valor emprestado.
Vantagens e desvantagens de alugar ações
Vantagens
Para o doador:- Sem custos;
- Baixo risco;
- Recebimentos dos juros e dividendos frutos do aluguel de ações;
- Aumento de rentabilidade na carteira;
- Renovação automática considerando a taxa de mercado.
- Boa opção para quem busca rendimentos a curto prazo, se aproveitando da queda no mercado;
- Possibilidade de fazer operações, como a venda a descoberto;
- Fazer operações de long & short e lançamentos.
Desvantagens
Para o doador:- O doador fica impossibilitado de operar as ações durante o período do aluguel. Ou seja, se houver uma boa oportunidade de mercado, você ficará à mercê do tomador fazer um bom negócio ou não.
- Flutuação da ação, indo muito além das expectativas que o tomador tinha para o mercado;
- Pagamento das taxas e impostos;
- Possibilidade de ocorrer a liquidação financeira: ocorre quando o tomador, por algum motivo, não consegue fazer a compra novamente dos ativos e, portanto, não alcança o capital necessário para pagar o doador.
Será que vale a pena alugar suas ações em 2021? Foto por Freepik.[/caption]
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