XPCA11

Sobre a XP CRÉDITO AGRÍCOLA

O XP Crédito Agrícola (XPCA11) é um fundo imobiliário com foco na geração de renda por meio da alocação em ativos de crédito ligados ao agronegócio.

Classificado como fundo de papel, trata-se de um fiagro focado em crédito, que investe em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), que são títulos de renda fixa lastreados em operações do setor agro, além de outros ativos, sendo administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A. e gerido pela XP Vista Asset Management Ltda. 

Estratégia e composição

A carteira do XPCA11 é composta principalmente por Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), além de participações em cotas de FIDCs ligados ao agronegócio, CRI agro e instrumentos de caixa.

Os ativos geram receita por meio de juros e correção monetária, conforme a estrutura de cada operação, incluindo operações estruturadas com diferentes tipos de garantias.

A gestão atua na originação, estruturação e monitoramento das operações, incluindo acompanhamento dos devedores e das garantias associadas, conforme descrito no relatório gerencial.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• CRA FS Bio – MT.
• CRA Minerva.
• CRA ACP IV – SP / GO / MS / TO.
• CRA Agrogalaxy.
• CRA Integrada – PR.
• CRA Bevap – MG.

Diversificação e exposição

A carteira é composta majoritariamente por CRAs, com alocação complementar em cotas de FIDC, CRI Agro e caixa, conforme a composição apresentada no relatório.

A receita do fundo é originada principalmente dos juros e da correção monetária das operações de crédito.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como Mato Grosso, São Paulo, Goiás, Mato Grosso do Sul, Tocantins, Paraná e Minas Gerais, conforme a localização dos devedores e operações apresentadas no relatório.

Grande parte dos ativos possui remuneração atrelada ao CDI, com parcela complementar indexada ao IPCA, conectando o desempenho do fundo ao cenário de juros e inflação.

A carteira apresenta exposição a diferentes segmentos do agronegócio, como usinas de etanol, cooperativas, produção de grãos, proteína animal, insumos e logística.

Estrutura do fundo e taxas

O XPCA11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 1,00% ao ano, além de taxa de performance de 10% sobre o que exceder 100% do CDI no período.

Informações Adicionais

O fundo XP CRÉDITO AGRÍCOLA, de CNPJ 41.269.527/0001-01, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fiagros. O XPCA11 possui atualmente um total de 45.523.076 cotas que estão divididas entre 94.254 cotistas.

O fundo XPCA11 cobra 1,00% a.a. de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.73 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 16.92%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.