Sobre a VINLAND INFRAESTRUTURA FI FIF DEBENTURES INFRA

O Vinland Infraestrutura Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixa Responsabilidade Limitada (VINF11) tem como objetivo proporcionar valorização das cotas por meio do investimento em ativos ligados ao setor de infraestrutura.

Classifica-se como um fundo de investimento em cotas (FIC), com foco em renda fixa e fundos de investimento em infraestrutura (FI-Infra), estruturado sob a forma de condomínio fechado e com gestão ativa. 

O fundo é administrado pela Intrag DTVM Ltda. e gerido pela Vinland Capital Management Crédito Privado Ltda.

Estratégia e composição

A estratégia do fundo consiste na alocação predominante em cotas de fundos de investimento em infraestrutura (FI-Infra), que, por sua vez, investem majoritariamente em debêntures incentivadas e outros instrumentos voltados ao financiamento de projetos considerados prioritários.

O regulamento estabelece que a maior parte dos recursos deve ser direcionada a esses fundos investidos, podendo haver alocação complementar em ativos financeiros de renda fixa para gestão de liquidez.

A gestão é responsável pela seleção dos FI-Infra e dos ativos subjacentes, observando critérios de composição, diversificação e enquadramento regulatório, além de atuar na decisão de reinvestimento ou distribuição dos recursos gerados.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

Não há detalhamento específico de ativos individuais no documento analisado.

Diversificação e exposição

O fundo possui exposição indireta a ativos de crédito de infraestrutura, principalmente por meio de debêntures incentivadas, além de cotas de fundos estruturados e, eventualmente, direitos creditórios vinculados a projetos do setor.

A carteira pode apresentar concentração relevante em um único fundo investido, conforme permitido pelo regulamento, o que impacta o nível de diversificação.

Os ativos subjacentes estão vinculados a diferentes setores de infraestrutura, incluindo logística e transporte, mobilidade urbana, energia, telecomunicações e saneamento.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição vinculada aos projetos de infraestrutura financiados pelos ativos subjacentes, sem detalhamento geográfico consolidado no documento.

Estrutura do fundo e taxas

O VINF11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 0,05% ao ano e taxa de gestão de 0,85% ao ano, sem cobrança de taxa de performance.

Informações Adicionais

O fundo VINLAND INFRAESTRUTURA FI FIF DEBENTURES INFRA, de CNPJ 62.253.563/0001-49, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O VINF11 possui atualmente um total de 1.955.720 cotas que estão divididas entre 2.911 cotistas.

O fundo VINF11 cobra 0,90% a.a de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.87 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 13.2%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.