VALO11

Sobre a VALORA DEB INC FIC FDO INC INV INFRA RF

O Valora 20 Anos FI-Infra (VALO11) tem como objetivo obter valorização de suas cotas por meio da aquisição de cotas de FI-Infra e outros ativos financeiros ligados ao setor de infraestrutura.

O fundo é classificado como infraestrutura com foco em crédito privado incentivado, enquadrado na categoria RF – Duração Livre – Crédito Livre.

A administração é realizada pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM, enquanto a gestão é conduzida pela Valora Renda Fixa Ltda.

Estratégia e composição

A estratégia do fundo está concentrada na alocação em debêntures incentivadas de infraestrutura, além de cotas de FI-Infra, CRIs e instrumentos de caixa.

Ao final de janeiro de 2026, aproximadamente 80,8% da carteira estava alocada em debêntures incentivadas.

A gestão mantém foco em ativos de elevada qualidade de crédito, com concentração relevante em emissores classificados como AAA.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• Ecovias Rio Minas – RJ/MG.
• Rodovias do Interior Paulista – SP.
• Rio+ Saneamento – RJ.
• Arteris – SP/MG/RJ/PR/SC.
• Águas de Itapema – SC.
• Anhanguera-Bandeirantes – SP.
• Rialma IV – GO.
• Equatorial Pará – PA.
• MRS Logística – RJ/MG/SP.
• Novo Norte – AM.

Diversificação e exposição

A carteira possui exposição predominante em debêntures incentivadas de infraestrutura, além de posições em CRIs, FI-Infra, fundos imobiliários e caixa.

Os ativos da carteira apresentam indexação majoritária ao IPCA+, com operações distribuídas entre diferentes setores da infraestrutura nacional, incluindo rodovias, geração de energia, saneamento, distribuição de energia, transmissão de energia, logística, telecomunicações, aeroportos e óleo e gás.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná, Santa Catarina, Goiás, Amazonas e Pará.

O fundo também mantém posição em caixa e exposição pulverizada entre diferentes emissores do setor de infraestrutura. Em janeiro de 2026, a carteira possuía 34 emissores.

Estrutura do fundo e taxas

O VALO11 distribui aos cotistas os rendimentos provenientes da carteira, observadas as regras aplicáveis aos fundos de infraestrutura listados.

Os rendimentos e o ganho de capital possuem tratamento tributário específico para fundos incentivados de infraestrutura, conforme a regulamentação vigente.

O regulamento prevê taxa de administração de 1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido, com teto máximo de 1,25% ao ano considerando os fundos investidos, sem cobrança de taxa de performance.

Informações Adicionais

O fundo VALORA DEB INC FIC FDO INC INV INFRA RF, de CNPJ 58.171.813/0001-24, é um fundo imobiliário do tipo Fundo de Papel e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O VALO11 possui atualmente um total de 4.635.426 cotas que estão divididas entre 47 cotistas.

O fundo VALO11 cobra 0,95% a.a. de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 1.02 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 9.99%.

Os fundos de papel são aqueles que não realizam investimentos em um imóvel em si, mas sim em papéis relacionados ao mercado imobiliário, como as Letras de Crédito Hipotecário (LCI), as Letras Hipotecárias (LH), os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e até mesmo em cotas de outros fundos imobiliários.