Sobre a Sparta Infra FIC FI-Infra

O Sparta Infra (JURO11) é um fundo imobiliário com foco na geração de renda por meio de investimentos em ativos de crédito ligados ao setor de infraestrutura.

Classificado como fundo de papel, o fundo investe predominantemente em debêntures incentivadas, sendo administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros e gerido pela Sparta Administradora de Recursos.

Estratégia e composição

O JURO11 investe em operações de crédito por meio de debêntures incentivadas, que são títulos de renda fixa emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura.

A estratégia envolve a aquisição e gestão ativa desses títulos, com foco na geração de renda a partir dos fluxos de pagamento das operações, que incluem juros e atualização monetária.

Entre exemplos de operações de crédito que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• UNEG11 – Unigel – operação de crédito de infraestrutura.
• CRTR12 – CCR – operação de crédito de infraestrutura rodoviária.
• IVIAA0 – Ivia Energia – operação de crédito de infraestrutura.
• ASSR21 – Arteris – operação de crédito de infraestrutura rodoviária.
• CASN23 – CASAN – operação de crédito de infraestrutura em saneamento.
• BTEL13 – BTG Pactual Telecom – operação de crédito de infraestrutura em telecomunicações.
• ECRD14 – Ecorodovias – operação de crédito de infraestrutura rodoviária.
• AXIA18 – Aegea – operação de crédito de infraestrutura em saneamento.

O fundo também pode investir em instrumentos financeiros de renda fixa e caixa, como forma complementar de alocação.

Diversificação e exposição

A carteira do fundo é composta majoritariamente por operações de crédito de infraestrutura, não havendo aquisição direta de imóveis como estratégia principal.

A diversificação ocorre por diferentes setores, incluindo energia elétrica, saneamento, rodovias, telecomunicações, óleo e gás, logística e mobilidade.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Bahia e Paraná.

Os ativos podem ser indexados a indicadores como IPCA e CDI, que são referências utilizadas para atualização monetária e remuneração dos títulos.

A exposição do fundo envolve risco de crédito, relacionado à capacidade de pagamento dos emissores das operações.

Estrutura do fundo e taxas

O JURO11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 1,0% ao ano sobre o patrimônio líquido, sem cobrança de taxa de performance. 

Informações Adicionais

O fundo Sparta Infra FIC FI-Infra, de CNPJ 42.730.834/0001-00, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O JURO11 possui atualmente um total de 20.571.677 cotas que estão divididas entre 93.677 cotistas.

O fundo JURO11 cobra 1% de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.96 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 10.55%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.