Sobre a ITAÚ FIC FI INVEST FINAN INFRA CDI RF CP

O Itaú FIC Fundo de Investimento em Infraestrutura CDI (IFRI11) é um fundo listado com foco na alocação em ativos de crédito ligados ao setor de infraestrutura.

O fundo é classificado como FI-Infra, com atuação predominante em debêntures incentivadas, que são títulos de renda fixa emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura, com benefício fiscal para pessoas físicas. É administrado e gerido pela Itaú Asset Management.

Estratégia e composição

O IFRI11 é um fundo com foco em crédito de infraestrutura, com atuação relevante em debêntures incentivadas, além de alocações complementares em outros instrumentos como FIDCs, que são fundos que investem em direitos creditórios, e caixa.

A estratégia envolve a aquisição de títulos privados vinculados a projetos de setores como energia, saneamento, telecomunicações e transportes, com geração de receita por meio de juros e correção monetária.

As debêntures incentivadas podem apresentar diferentes estruturas de garantia e prazos, estando associadas a contratos de concessão ou receitas dos projetos financiados.

Entre exemplos de ativos que compõem o portfólio estão:

• RMSA12 (Debênture Incentivada) – BRK Maceió / Saneamento.
• ENTV13 (Debênture Incentivada) – Entrevias / Rodovias.
• SRQE11 (Debênture Incentivada) – São Roque Energética / Geração hidrelétrica.
• HGLB23 (Debênture Incentivada) – Highline / Telecomunicações.
• NNAE12 (Debênture Incentivada) – Novo Norte Aeroportos / Aeroportos.
• Pirineus II (FIDC) – Infraestrutura.

Diversificação e exposição

A carteira é composta predominantemente por debêntures incentivadas, com alocação complementar em FIDCs de infraestrutura e caixa, conforme a composição apresentada no relatório.

A exposição do fundo abrange diferentes segmentos de infraestrutura, incluindo saneamento, telecomunicações, rodovias, geração de energia, transmissão de energia, agronegócio e mobilidade urbana.

Os indexadores incluem CDI, que é uma taxa de referência do mercado interbancário utilizada na remuneração dos títulos, além de operações com spread sobre essa taxa.

Estrutura do fundo e taxas

O IFRI11 distribui aos cotistas os rendimentos provenientes das operações de crédito, conforme a política do fundo.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, de acordo com a legislação aplicável a ativos incentivados de infraestrutura.

O regulamento prevê taxa de administração de até 0,85% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo, conforme descrito no material. 

Informações Adicionais

O fundo ITAÚ FIC FI INVEST FINAN INFRA CDI RF CP, de CNPJ 53.556.099/0001-79, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O IFRI11 possui atualmente um total de 15.718.949 cotas que estão divididas entre 20.450 cotistas.

O fundo IFRI11 cobra de 0,85% a 0,90% ao ano sobre o PL de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.94 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 16.61%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.