O QDFI11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho do Bloomberg Galaxy DeFi Index, índice desenvolvido pela Bloomberg em parceria com a Galaxy Digital para acompanhar ativos digitais associados ao ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

O fundo é gerido pela QR Capital Gestora de Recursos Ltda. e negociado sob o ticker QDFI11 na B3, permitindo exposição diversificada a protocolos de finanças descentralizadas por meio de um produto regulado e negociado em bolsa. Classificado como ETF de criptoativos, o QDFI11 adota gestão passiva.

A estratégia consiste em replicar o desempenho do índice de referência, que seleciona ativos digitais associados a protocolos e aplicações de DeFi de acordo com critérios de elegibilidade, liquidez, negociação, custódia e disponibilidade de fontes de preços.

Composição / Perfil de exposição

O QDFI11 oferece exposição principalmente a:

• Protocolos e ativos do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

• Aplicações financeiras desenvolvidas sobre redes blockchain.

• Protocolos de negociação descentralizada.

• Plataformas de empréstimos e crédito descentralizados.

• Infraestrutura relacionada ao mercado global de ativos digitais.

O Bloomberg Galaxy DeFi Index foi desenvolvido para acompanhar alguns dos principais protocolos de finanças descentralizadas disponíveis no mercado. Para integrar o índice, os ativos precisam atender aos critérios definidos pela metodologia do benchmark, incluindo requisitos relacionados à negociação e custódia por instituições reguladas, disponibilidade de fontes de preços e permanência nos critérios de elegibilidade.

A composição do índice pode mudar ao longo do tempo conforme os ativos passam a atender ou deixam de cumprir os requisitos estabelecidos pela metodologia.

Por concentrar sua estratégia no segmento DeFi, o desempenho do QDFI11 é influenciado pela evolução dos protocolos descentralizados, adoção de aplicações blockchain, liquidez do mercado de criptoativos, mudanças regulatórias, inovação tecnológica e percepção de risco dos investidores em relação aos ativos digitais.

Estrutura e custos

As cotas do QDFI11 são negociadas no mercado secundário da B3 durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas seguem os procedimentos previstos na estrutura do fundo.

O QDFI11 possui taxa de administração total de 0,90% ao ano, além de outros custos e encargos previstos no regulamento do fundo.

Não há distribuição recorrente de rendimentos. Eventuais resultados gerados pelos ativos da carteira são incorporados ao patrimônio do fundo. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O QR Bloomberg DeFi ETF foi lançado em 2022, com o objetivo de oferecer aos investidores acesso ao segmento de finanças descentralizadas por meio de um fundo negociado em bolsa.

Em seu lançamento, o QDFI11 foi apresentado pela QR Asset como o primeiro ETF do mundo dedicado especificamente ao segmento DeFi, ampliando a oferta de produtos ligados a criptoativos no mercado brasileiro.

Desde então, seu desempenho tem acompanhado as oscilações dos ativos que integram o Bloomberg Galaxy DeFi Index. Por se tratar de um segmento relativamente recente e sujeito a elevada volatilidade, os resultados do ETF são influenciados pela evolução dos protocolos de finanças descentralizadas, ciclos do mercado de criptoativos, condições de liquidez, mudanças regulatórias e avanços tecnológicos no ecossistema blockchain.