O GOAT11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho de uma estratégia multi-asset, por meio da replicação do índice S&P 500 and Brazil Sovereign Real Interest Rate Bond 20/80 Blend Index. O fundo é gerido pela Itaú Asset Management e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso indireto a uma carteira diversificada que combina renda fixa e renda variável internacional. Classificado como ETF multi-asset, o GOAT11 adota gestão passiva. 

A estratégia consiste em investir majoritariamente em uma alocação balanceada entre ativos, com aproximadamente 80% em títulos públicos federais indexados à inflação (IMA-B) e cerca de 20% em exposição ao índice S&P 500 com variação cambial, buscando refletir o desempenho combinado desses mercados.

A carteira é composta por títulos públicos atrelados ao IPCA e por ativos que replicam o mercado acionário americano, com exposição ao dólar. A ponderação segue critérios definidos pelo índice de referência, mantendo a proporção entre renda fixa e renda variável, com rebalanceamentos periódicos para garantir aderência à metodologia.

Composição / Perfil de exposição

O GOAT11 oferece exposição a:

• Títulos públicos federais indexados à inflação (IMA-B).
• Ações americanas via índice S&P 500 com exposição cambial.
• Estratégia combinada entre renda fixa e renda variável.

O ETF busca refletir o desempenho de um índice híbrido que combina o mercado de títulos públicos brasileiros atrelados ao IPCA com o mercado acionário dos Estados Unidos, proporcionando diversificação geográfica e de classes de ativos.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa total de aproximadamente 0,50% ao ano, considerando o ETF e os veículos investidos.

Não há taxa de performance e não há distribuição recorrente de rendimentos. A cotização ocorre em D+0 (imediata) e a liquidação em D+2 dias úteis. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O GOAT11 foi lançado com o objetivo de oferecer uma estratégia diversificada em um único produto, combinando proteção contra inflação com exposição ao mercado acionário internacional.

Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs multi-asset no Brasil, acompanhando a evolução de produtos que buscam simplificar a diversificação de portfólio.

Nos últimos anos, seu comportamento tem refletido a dinâmica conjunta dos títulos públicos indexados à inflação e do mercado acionário americano, sendo influenciado por fatores como juros reais, inflação, desempenho do S&P 500 e variações cambiais.