BVBR11

O BVBR11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho de uma carteira de ações com foco em baixa volatilidade, por meio da replicação do Índice Constância Fatores Defensividade. O fundo é gerido pela Investo e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso a uma estratégia quantitativa voltada ao mercado acionário local.

Classificado como ETF de ações, o BVBR11 adota gestão passiva. A estratégia consiste em replicar um índice que seleciona empresas com base em fatores como baixa volatilidade, qualidade e geração de dividendos, buscando maior resiliência em diferentes ciclos de mercado.

A carteira é composta por ações de empresas brasileiras de diferentes portes, incluindo large, mid e small caps, com exposição ao mercado doméstico. A ponderação segue critérios quantitativos definidos pelo índice, com rebalanceamentos periódicos para manter a aderência à metodologia.

Composição e perfil de exposição

O ETF BVBR11 oferece exposição a:

• Ações de empresas brasileiras com foco em baixa volatilidade
• Estratégia baseada em fatores (qualidade, dividendos e risco)
• Diversificação setorial dentro do mercado acionário brasileiro

O BVBR11 busca refletir o desempenho de uma carteira construída com base em fatores fundamentais, priorizando empresas com menor oscilação de preços, boa rentabilidade e distribuição de dividendos, características que contribuem para maior estabilidade ao longo do tempo.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração de aproximadamente 0,50% ao ano, além de custos operacionais relacionados à gestão e replicação do índice.

Não há taxa de performance e não há distribuição recorrente de rendimentos. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O BVBR11 foi desenvolvido com o objetivo de oferecer acesso a uma estratégia de investimento defensiva no mercado brasileiro, baseada em fatores quantitativos.

Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs voltados à renda variável no Brasil, com foco em menor volatilidade e consistência de retornos.

Seu comportamento tende a refletir as oscilações do mercado acionário brasileiro, com características de menor volatilidade relativa em comparação a índices amplos, influenciado por fatores macroeconômicos e pela dinâmica das empresas que compõem sua carteira.