O BREW11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho do índice Morningstar Brazil Equal Weighted Index. O fundo é administrado pelo Banco Bradesco S.A. e gerido pela Bradesco Asset Management (BRAM), sendo negociado no mercado secundário da bolsa brasileira. Foi o primeiro ETF de pesos iguais do mercado acionário brasileiro.

Classificado como ETF de ações brasileiras, o BREW11 adota gestão passiva. A estratégia consiste em investir em uma carteira ampla de ações listadas na B3, ponderadas de forma igualitária, cada empresa que compõe o índice recebe o mesmo peso na carteira, independentemente de seu valor de mercado , ao contrário de índices tradicionais como o Ibovespa, ponderados por capitalização.

A carteira é composta por ações de empresas brasileiras de diferentes setores e tamanhos, sem concentração relevante em poucos nomes ou setores específicos. A ponderação segue o critério de pesos iguais definido pela metodologia Morningstar, com rebalanceamentos trimestrais para manter a aderência ao índice.

Composição e perfil de exposição

O ETF BREW11 oferece exposição a:

• Ações de empresas brasileiras de diversos setores da economia.
• Carteira ampla, com pesos iguais entre as companhias que compõem o índice.
• Menor concentração em empresas de grande capitalização, em comparação a índices ponderados por valor de mercado.
  
  

O BREW11 busca refletir o desempenho do Morningstar Brazil Equal Weighted Index, benchmark que oferece uma visão alternativa do mercado acionário brasileiro, dando às empresas menores a mesma representatividade das maiores.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração de 0,20% ao ano. Não há taxa de performance.

Como todo ETF de ações listado na B3, não distribui dividendos diretamente ao cotista, os proventos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no fundo. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O BREW11 foi lançado em 14 de fevereiro de 2023 pela Bradesco Asset Management, como o primeiro ETF de pesos iguais do mercado brasileiro, com o objetivo de oferecer uma alternativa de exposição ampla à bolsa, sem a concentração típica de índices ponderados por valor de mercado.

Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs de ações amplas no Brasil, servindo como opção para investidores que buscam diversificação setorial e menor viés de concentração em relação ao Ibovespa.

Nos últimos anos, seu comportamento tem refletido o desempenho do mercado acionário brasileiro como um todo, sendo influenciado por fatores macroeconômicos, política monetária, fluxo de capital e a dinâmica das empresas de menor e maior capitalização listadas na B3.