O SCVB11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho do MarketVector™ Brazil Small-Cap Value Index, índice que acompanha empresas brasileiras de menor capitalização com características de valor.

O fundo é gerido pela Investo Gestão de Recursos Ltda. e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso indireto a uma carteira diversificada de small caps. Classificado como ETF de ações, o SCVB11 adota gestão passiva.

A estratégia consiste em replicar o índice de referência, selecionando empresas de menor capitalização com base em critérios de liquidez e múltiplos de valor, como preço/lucro, preço/valor contábil e preço/receita.

A carteira é composta por ações brasileiras, com exposição ao mercado doméstico. A ponderação segue critérios definidos pelo índice subjacente, com rebalanceamentos periódicos para manter a aderência à metodologia.

Composição / Perfil de exposição

O SCVB11 oferece exposição a:

• Ações de empresas brasileiras de menor capitalização (small caps).
• Companhias selecionadas por critérios de valor (valuation).
• Diversificação setorial no mercado acionário doméstico.

O índice seleciona empresas com base em múltiplos financeiros e critérios de liquidez, formando uma carteira com foco nas companhias mais bem classificadas dentro do universo de small caps.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração de aproximadamente 0,30% ao ano, além de custos operacionais relacionados à replicação do índice.

Não há taxa de performance e não há distribuição recorrente de rendimentos, sendo estes reinvestidos automaticamente. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O SCVB11 foi lançado em 2022, com o objetivo de facilitar o acesso, por meio da bolsa brasileira, a uma carteira de empresas de menor capitalização com viés de valor. Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs de ações domésticas com estratégias fatoriais, acompanhando a evolução desse tipo de produto no mercado local.

Nos últimos anos, seu comportamento tem refletido as oscilações do segmento de small caps no Brasil, influenciado por fatores macroeconômicos, dinâmica de juros e pela performance das empresas de menor capitalização no mercado acionário.