O Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho do Health Care Select Sector Index, composto por empresas do setor de utilidades públicas listadas nos Estados Unidos. O ETF é administrado pela State Street Global Advisors e negociado sob o ticker XLU na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável setorial dos Estados Unidos, o XLU tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho das ações que compõem o Utilities Select Sector Index. O fundo adota uma estratégia de gestão passiva, mantendo uma carteira estruturada para replicar a composição e a ponderação do índice de referência.

O índice acompanhado pelo XLU reúne empresas classificadas no setor de utilidades públicas, incluindo companhias que atuam na geração e distribuição de energia elétrica, gás natural e abastecimento de água.

Os ativos são ponderados pelo valor de mercado ajustado ao free float. O índice passa por revisões periódicas que podem resultar em rebalanceamentos e ajustes na composição, refletidos na carteira do ETF.

Diversificação e exposição setorial

• Energia elétrica.

• Gás natural.

• Abastecimento de água.

• Serviços públicos regulados.

Estrutura e custos

As cotas do XLU são negociadas no mercado secundário. A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração e não cobra taxa de performance. O XLU realiza distribuições periódicas de rendimentos, provenientes principalmente dos dividendos pagos pelas empresas que compõem sua carteira.

História e evolução do ETF

O Utilities Select Sector SPDR Fund foi lançado em 1998, durante a expansão dos ETFs setoriais no mercado norte-americano. Ao longo dos anos, o XLU manteve sua estratégia de replicação passiva do índice setorial de utilidades públicas.

Além disso, refletiu a sensibilidade do setor a mudanças nas taxas de juros, dada sua característica historicamente associada a perfil defensivo e pagamento de dividendos, além de impactos relacionados à transição energética e ajustes regulatórios no mercado de utilities dos Estados Unidos.