O F/m Opportunistic Income ETF (XFIX) é um fundo negociado em bolsa que busca maximizar o retorno total por meio de uma estratégia flexível de investimento em títulos de renda fixa e outros instrumentos de crédito. O ETF é administrado pela F/m Investments e negociado sob o ticker XFIX na Nasdaq.

Classificado como um ETF ativo de renda fixa, o fundo investe em diferentes segmentos do mercado de títulos, incluindo Treasuries, títulos corporativos, ativos securitizados, títulos municipais e outros instrumentos de dívida. Sua estratégia busca aproveitar oportunidades de mercado conforme as condições econômicas e de crédito evoluem.

O ETF adota gestão ativa, permitindo ao gestor ajustar a alocação entre diferentes classes de renda fixa, durações e níveis de risco de crédito com o objetivo de equilibrar geração de renda e preservação de capital.

Diversificação e exposição setorial

O XFIX oferece exposição principalmente a:

• Treasuries dos Estados Unidos.

• Títulos corporativos.

• Crédito.

• Ativos securitizados.

• Títulos municipais.

• Renda fixa.

• Gestão ativa.

• Mercado de dívida.

A carteira pode ser composta por títulos de diferentes emissores, vencimentos e níveis de classificação de crédito, permitindo ao gestor adaptar a exposição de acordo com as oportunidades identificadas no mercado.

O desempenho do ETF tende a refletir tanto a geração de renda pelos ativos quanto as oscilações dos mercados de renda fixa decorrentes das mudanças nas taxas de juros e nos spreads de crédito.

Estrutura e custos

As cotas do XFIX são negociadas no mercado secundário da NASDAQ durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para aproximar o preço de mercado do ETF ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance. Os rendimentos provenientes dos títulos da carteira podem ser distribuídos periodicamente aos cotistas, conforme a política de distribuição do ETF.

História e evolução do ETF

O F/m Opportunistic Income ETF foi lançado em 2024 com o objetivo de oferecer uma estratégia flexível para investidores que buscam geração de renda e potencial de retorno total no mercado de renda fixa.

Desde seu lançamento, o fundo passou a ajustar dinamicamente sua carteira conforme as mudanças nas condições econômicas, nos ciclos de juros e nas oportunidades identificadas pelos gestores.

Nos últimos anos, a volatilidade das taxas de juros, as mudanças na política monetária do Federal Reserve, a evolução dos spreads de crédito e o comportamento da inflação continuaram influenciando o desempenho dos ativos presentes na carteira do ETF.