O VDTA é o ticker em dólares americanos do Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF USD Accumulation na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de renda fixa domiciliado na Irlanda e administrado pela Vanguard.

O fundo busca acompanhar o desempenho do Bloomberg Global Aggregate US Treasury Float Adjusted Index, índice composto por títulos públicos de taxa fixa emitidos pelo governo dos Estados Unidos e denominados em dólares americanos.

O VDTA segue uma estratégia de gestão passiva e utiliza replicação física por amostragem representativa. Dessa forma, o fundo investe diretamente em uma seleção de títulos destinada a reproduzir de forma próxima as características e o desempenho do índice de referência.

O benchmark abrange títulos do Tesouro dos Estados Unidos de taxa fixa e com diferentes vencimentos, oferecendo exposição ampla à curva de juros da dívida soberana norte-americana. Sua composição é atualizada periodicamente para refletir mudanças no universo de títulos elegíveis.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do VDTA é composta principalmente por:

• Títulos do Tesouro dos Estados Unidos.

• Dívida soberana denominada em dólares americanos.

• Títulos públicos com diferentes prazos de vencimento.

• Instrumentos de renda fixa com taxa de juros fixa.

A exposição geográfica está concentrada nos Estados Unidos, uma vez que o índice reúne títulos emitidos pelo governo norte-americano. Ao abranger diferentes vencimentos, o fundo oferece exposição a diferentes segmentos da curva de juros dos Treasuries.

Embora os títulos do Tesouro dos Estados Unidos apresentem baixo risco de crédito, seu valor de mercado permanece sujeito às oscilações das taxas de juros. 

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a classe acumulativa é negociada em USD sob o ticker VDTA e em GBP sob VUTA.

A diferença entre VDTA e VUTA está na moeda utilizada para negociação das cotas. Trata-se da mesma classe de ações, e a linha em GBP não possui proteção cambial.

O ETF possui encargos correntes de 0,07% ao ano, utiliza replicação física por amostragem representativa e é domiciliado na Irlanda. O fundo integra a Vanguard Funds plc e possui estrutura UCITS.

O VDTA possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os juros recebidos dos títulos da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF USD Accumulation foi lançado em 2019 para oferecer exposição ampla ao mercado de títulos do Tesouro dos Estados Unidos por meio de uma única carteira.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao Bloomberg Global Aggregate US Treasury Float Adjusted Index, acompanhando títulos públicos norte-americanos de taxa fixa e diferentes vencimentos.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do VDTA tem refletido principalmente os movimentos da curva de juros dos Estados Unidos, as decisões de política monetária do Federal Reserve e as mudanças nas expectativas de inflação.