O VAGU é o ticker do Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged Acc para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de renda fixa domiciliado na Irlanda e administrado pela Vanguard.

O fundo busca acompanhar o desempenho do Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index, oferecendo exposição a uma ampla carteira de títulos investment grade e governamentais emitidos em diferentes mercados ao redor do mundo. 

A classe utiliza proteção cambial para reduzir o impacto das oscilações de outras moedas em relação ao dólar americano.

Como seu índice de referência abrange um universo amplo de títulos, o fundo mantém uma seleção de ativos destinada a reproduzir de forma próxima as principais características e o desempenho do benchmark sem necessariamente adquirir todos os seus componentes.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do VAGU oferece exposição diversificada ao mercado global de renda fixa e pode incluir:

• Títulos públicos soberanos.

• Títulos corporativos investment grade.

• Títulos de agências governamentais.

• Emissões supranacionais.

• Títulos securitizados elegíveis.

A carteira abrange emissores de mercados desenvolvidos e emergentes e diferentes moedas de emissão. A estratégia de hedge busca reduzir a influência dessas variações cambiais sobre o retorno da classe em dólares americanos.

Como a estratégia inclui títulos de diferentes países, emissores e vencimentos, seu desempenho é influenciado por movimentos nas curvas de juros globais, mudanças nas expectativas de inflação, condições de crédito e decisões de política monetária de diferentes bancos centrais.

A exigência de grau de investimento limita o universo a títulos de maior qualidade de crédito segundo os critérios do índice. Ainda assim, o fundo permanece sujeito a riscos de crédito, taxa de juros, liquidez e mercado.

Estrutura e custos

O VAGU possui o dólar americano como moeda-base e é negociado em USD na London Stock Exchange sob o ticker VAGU.

O ETF possui encargos correntes de 0,08% ao ano e utiliza replicação física por meio de amostragem representativa. O fundo é domiciliado na Irlanda, integra a Vanguard Funds plc e possui estrutura UCITS.

A classe possui proteção cambial para o dólar americano. A estratégia utiliza mecanismos de hedge para reduzir o efeito das oscilações das moedas dos títulos subjacentes sobre o retorno em USD, embora diferenças possam permanecer devido aos custos e à implementação da proteção cambial.

O VAGU possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os juros e demais rendimentos recebidos dos títulos da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged Acc (VAGU) foi lançado em 2019 para oferecer exposição diversificada ao mercado global de renda fixa com proteção cambial para o dólar americano.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index, utilizando amostragem representativa para acompanhar seu desempenho.

Ao longo de sua trajetória, o comportamento do VAGU tem refletido os ciclos das taxas de juros globais, as decisões de política monetária dos principais bancos centrais e mudanças nas condições dos mercados de crédito.