O ProShares S&P 500 Bond ETF (SPXB) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho de uma carteira de títulos corporativos emitidos por empresas integrantes do universo do S&P 500. O ETF é administrado pela ProShares e negociado sob o ticker SPXB na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda fixa com exposição exclusiva a títulos corporativos investment grade de grandes empresas dos Estados Unidos, o SPXB tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho dos títulos que compõem seu índice de referência.

O fundo adota uma estratégia de gestão passiva, replicando o ICE BofA S&P 500 Corporate Index, mantendo uma carteira estruturada para acompanhar a composição e a metodologia do benchmark.

A metodologia considera características dos emissores, elegibilidade dos títulos e diversificação entre vencimentos e setores. O índice passa por revisões periódicas com inclusões, exclusões e rebalanceamentos refletidos na carteira do ETF.

Composição / Perfil de exposição

O SPXB oferece exposição ao mercado de crédito corporativo de grandes empresas norte-americanas, incluindo títulos emitidos por companhias de setores como:

• Setor financeiro
• Tecnologia da informação
• Indústria
• Saúde
• Consumo discricionário
• Energia

Essa composição busca representar de forma ampla os principais segmentos da economia dos Estados Unidos dentro do mercado de renda fixa corporativa.

Estrutura e custos

As cotas do SPXB são negociadas no mercado secundário da NYSE Arca durante o horário regular de pregão. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço de mercado próximo ao valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em regulamento e não cobra taxa de performance. O SPXB pode realizar distribuições periódicas de rendimentos provenientes dos juros pagos pelos títulos que compõem sua carteira.

História e evolução do ETF

O ProShares S&P 500 Bond ETF foi lançado em 2020, em um contexto de maior busca por instrumentos de renda fixa corporativa ligados a emissores de grande porte e elevada qualidade de crédito.

Desde seu lançamento, o fundo passou a ser utilizado como veículo de acesso estruturado ao mercado de bonds corporativos investment grade vinculados a grandes empresas da economia americana.

Nos últimos anos, o SPXB refletiu o ciclo de alta de juros do Federal Reserve, a reprecificação do crédito corporativo, as mudanças nos spreads de crédito e a busca por renda fixa de maior qualidade dentro do mercado americano.