O SEMY é um ETF americano listado na NASDAQ que busca gerar renda semanal por meio de estratégias com opções vinculadas ao setor de semicondutores. O fundo é emitido e gerido pela GraniteShares e negociado no mercado secundário da bolsa americana, permitindo acesso a uma estratégia de geração de renda baseada em derivativos sobre o setor de semicondutores.

Classificado como ETF de renda por derivativos ("Derivative Income"), o SEMY adota gestão ativa. A estratégia consiste principalmente na venda de opções de venda (puts) sobre ETFs alavancados 3x que replicam o índice ICE Semiconductor Index (ICESEMI), buscando capturar os prêmios dessas opções como fonte primária de renda.

O objetivo principal do fundo é alcançar até três vezes (300%) a renda gerada pela venda de opções sobre o índice de semicondutores, por meio de opções sobre ETFs alavancados atrelados a esse índice. Como objetivo secundário, o fundo busca alguma exposição ao desempenho do ETF alavancado subjacente, ainda que sujeita a um teto (cap) sobre os ganhos potenciais.

A carteira é composta majoritariamente por contratos de derivativos (opções) referenciados ao ETF alavancado 3x sobre o ICE Semiconductor Index, o fundo investe no mínimo 80% de seus ativos líquidos nesses contratos , sem exposição direta e significativa às ações das empresas de semicondutores. O fundo é classificado como não diversificado ("non-diversified").

Composição e perfil de exposição

O SEMY oferece exposição a:

• Estratégia de venda de opções de venda (puts) sobre ETFs alavancados 3x atrelados ao setor de semicondutores.
• Índice de referência ICE Semiconductor Index (ICESEMI), de forma indireta e sujeita a limitação (cap) de ganhos.
• Geração de renda semanal por meio de prêmios de opções, com parte relevante das distribuições podendo ser classificada como devolução de capital (return of capital).

O SEMY busca refletir, de forma indireta e limitada, o desempenho do setor de semicondutores, priorizando a geração de renda via prêmios de opções em detrimento da valorização plena do setor.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados, dentro da estrutura padrão de ETFs americanos. O fundo cobra uma taxa de administração (expense ratio) definida no prospecto. Não distribui rendimentos de forma esporádica: paga distribuições semanais aos cotistas, com parte significativa historicamente classificada como devolução de capital (return of capital) — por exemplo, 79,01% da distribuição de janeiro de 2026 foi classificada dessa forma. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O SEMY foi lançado em 18 de novembro de 2025 pela GraniteShares, como parte da família de ETFs "YieldBOOST", que reúne diversos fundos de renda baseados em opções sobre ETFs alavancados (como COYY, TSYY, NVYY, entre outros), cada um vinculado a um ativo ou setor de referência distinto.

Ao longo do tempo, o SEMY passou a integrar a crescente oferta de ETFs de renda por derivativos ("derivative income") nos Estados Unidos, atendendo à demanda de investidores por fluxo de caixa recorrente em troca de potencial de valorização limitado.

Desde seu lançamento, seu comportamento tem refletido tanto a volatilidade do setor de semicondutores quanto a dinâmica dos prêmios de opções, sendo influenciado por fatores como movimentos do mercado de tecnologia, alavancagem do ETF subjacente e condições de mercado para opções.