O Roundhill Small Cap 0DTE Covered Call Strategy ETF (RDTE) é um fundo negociado em bolsa que busca gerar renda por meio de uma estratégia de opções sobre empresas americanas de pequena capitalização. O ETF é administrado pela Roundhill Investments e negociado sob o ticker RDTE na Cboe BZX Exchange.

Classificado como um ETF de renda baseado em opções, o fundo combina exposição ao mercado de ações de pequenas empresas dos Estados Unidos com uma estratégia de covered calls utilizando opções de vencimento no mesmo dia (0DTE – Zero Days to Expiration). 

Seu objetivo é gerar renda recorrente por meio dos prêmios recebidos pelas opções, mantendo exposição ao segmento de small caps.

O ETF adota gestão ativa e utiliza uma carteira de ações de pequena capitalização combinada com a venda sistemática de opções de curtíssimo prazo, buscando equilibrar geração de renda e participação parcial na valorização do mercado.

Diversificação e exposição setorial

O RDTE oferece exposição principalmente a:

• Small caps americanas.

• Estratégias covered call.

• Opções 0DTE.

• Geração de renda.

• Mercado acionário dos Estados Unidos.

• Indústria.

• Consumo.

• Tecnologia.

A carteira reúne empresas de pequena capitalização distribuídas entre diversos setores da economia americana, enquanto a estratégia com opções busca gerar receitas adicionais por meio dos prêmios recebidos.

O desempenho do ETF depende tanto da evolução das ações que compõem a carteira quanto dos resultados obtidos com a venda de opções de curtíssimo prazo, podendo limitar parte da valorização em mercados fortemente positivos.

Estrutura e custos

As cotas do RDTE são negociadas no mercado secundário da Cboe BZX Exchange durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para aproximar o preço de mercado do ETF ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

Por utilizar gestão ativa, os gestores ajustam continuamente tanto a carteira de ações quanto as posições em opções, de acordo com as condições de mercado e a estratégia de geração de renda.

O ETF possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance.

Os prêmios recebidos com as operações de opções podem ser distribuídos periodicamente aos cotistas, conforme a política de distribuição do fundo.

História e evolução do ETF

O Roundhill Small Cap 0DTE Covered Call Strategy ETF foi lançado em 2024 como parte da linha de ETFs da Roundhill voltada para estratégias de geração de renda utilizando opções de vencimento diário.

Desde seu lançamento, o fundo passou a oferecer uma abordagem que combina exposição ao segmento de pequenas empresas americanas com estratégias de opções voltadas à geração de fluxo de caixa recorrente.

Nos últimos anos, o crescimento do mercado de opções 0DTE e o aumento da demanda por estratégias de renda com derivativos contribuíram para a expansão desse tipo de ETF entre investidores.