O QQQ3 é o ticker do WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Leveraged, produto alavancado domiciliado na Irlanda, emitido pela WisdomTree Multi Asset Issuer PLC e negociado na London Stock Exchange e em outras bolsas europeias.

O produto busca proporcionar uma exposição equivalente a três vezes o desempenho diário do Nasdaq-100 Net Total Return Index, antes do impacto das taxas e dos custos associados à manutenção da posição alavancada.

O QQQ3 é um ETP alavancado com exposição ao mercado acionário dos Estados Unidos. Sua estratégia utiliza swaps totalmente colateralizados para buscar multiplicar por três os movimentos diários do índice de referência. 

Do ponto de vista jurídico, o QQQ3 é estruturado como um ETP na forma de título de dívida, e não como um ETF UCITS. O produto é elegível para UCITS, mas não é, por si próprio, um fundo UCITS. A estrutura é totalmente colateralizada, com ativos mantidos como garantia da exposição obtida por meio dos swaps.

O Nasdaq-100 Net Total Return Index acompanha as maiores empresas não financeiras listadas na Nasdaq e incorpora ao cálculo do retorno os dividendos líquidos reinvestidos. A exposição do QQQ3 busca amplificar diariamente em três vezes os movimentos desse índice, considerando também os custos inerentes à alavancagem.

Composição / Perfil de exposição

A exposição econômica do QQQ3 está vinculada às empresas integrantes do Nasdaq-100, abrangendo setores como:

• Tecnologia da informação.

• Consumo discricionário.

• Serviços de comunicação.

• Saúde.

• Industriais.

• Consumo básico.

• Serviços públicos.

• Energia.

A tecnologia possui participação relevante no índice, proporcionando exposição a segmentos como software, semicondutores, hardware, inteligência artificial, infraestrutura digital e computação em nuvem.

Por se tratar de um produto com alavancagem diária de 3x, tanto os ganhos quanto as perdas podem ser amplificados em relação às oscilações diárias do índice. Além disso, o efeito da composição dos retornos faz com que o resultado em horizontes superiores a um dia dependa da trajetória e da volatilidade do mercado, e não apenas da variação acumulada do Nasdaq-100.

Estrutura e custos

O QQQ3 é negociado em dólares americanos na London Stock Exchange. O mesmo produto possui outras listagens europeias e pode ser negociado em diferentes moedas. 

O produto possui taxa de administração de 0,75% ao ano. Além disso, existem custos associados à manutenção da exposição alavancada, incluindo custos de financiamento e swap, que podem variar ao longo do tempo. A estrutura utiliza swaps totalmente colateralizados, e o produto é emitido pela WisdomTree Multi Asset Issuer PLC.

O QQQ3 não possui como objetivo a distribuição periódica de rendimentos. Sua finalidade é proporcionar exposição alavancada ao desempenho diário do Nasdaq-100.

História e evolução do ETP

O WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Leveraged (QQQ3) foi lançado em 2012 para oferecer exposição alavancada ao desempenho diário do Nasdaq-100.

Desde seu lançamento, o produto mantém uma estratégia voltada a proporcionar três vezes a exposição diária ao índice de referência por meio de uma estrutura alavancada e totalmente colateralizada.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido de maneira amplificada os movimentos do Nasdaq-100. Devido ao rebalanceamento diário, aos custos de financiamento e ao efeito da composição dos retornos, seu comportamento em períodos superiores a um dia pode divergir significativamente de três vezes o retorno acumulado do índice.