O GraniteShares 1.5x Short NVDA Daily ETF (NVD) é um fundo negociado em bolsa que busca oferecer o desempenho diário da variação das ações da NVIDIA Corporation. O ETF é administrado pela GraniteShares e negociado sob o ticker NVD na Nasdaq.

Classificado como um ETF alavancado inverso de ação individual, o fundo utiliza instrumentos financeiros derivativos para proporcionar uma exposição vendida alavancada às ações da NVIDIA. Sua estratégia permite que investidores busquem se beneficiar de quedas no preço da ação sem recorrer diretamente à venda a descoberto.

O ETF adota gestão ativa e busca entregar -150% do retorno diário das ações da NVIDIA, antes de taxas e despesas. Como o objetivo é diário, o desempenho em períodos superiores a um dia pode diferir significativamente de -1,5 vez o retorno acumulado da ação devido aos efeitos da capitalização composta (compounding).

Diversificação e exposição setorial

O NVD oferece exposição principalmente a:

• NVIDIA.

• Semicondutores.

• Inteligência artificial.

• Computação acelerada.

• Estratégias inversas.

• Alavancagem.

• Derivativos.

• Tecnologia.

Como o fundo está vinculado ao desempenho de uma única empresa, sua carteira é altamente concentrada e seu comportamento depende diretamente das oscilações das ações da NVIDIA.

O desempenho do ETF tende a ser positivo quando as ações da NVIDIA registram queda diária e negativo quando elas se valorizam.

Estrutura e custos

As cotas do NVD são negociadas no mercado secundário da NASDAQ durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para aproximar o preço de mercado do ETF ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo utiliza swaps, contratos futuros e outros instrumentos derivativos para obter sua exposição inversa alavancada às ações da NVIDIA, realizando rebalanceamentos diários para manter seu objetivo de investimento.

O ETF possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance.

História e evolução do ETF

O GraniteShares 1.5x Short NVDA Daily ETF foi lançado em 2023 para oferecer aos investidores uma forma de obter exposição vendida alavancada às ações da NVIDIA por meio de uma estrutura negociada em bolsa.

Desde seu lançamento, o fundo passou a ser utilizado principalmente em estratégias táticas de curto prazo por investidores que buscam proteção (hedge) ou desejam expressar uma visão negativa sobre o desempenho da NVIDIA.

Nos últimos anos, o crescimento da inteligência artificial, a expansão da demanda por GPUs, os investimentos em infraestrutura de data centers e a elevada volatilidade das ações da NVIDIA contribuíram para aumentar o interesse por ETFs alavancados e inversos vinculados à companhia.