O Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF (NCIQ) é um fundo negociado em bolsa que busca oferecer exposição ao mercado de ativos digitais por meio de uma cesta diversificada de criptomoedas. O ETF é administrado pela Hashdex e negociado sob o ticker NCIQ na Nasdaq.

Classificado como um ETF de criptomoedas e ativos digitais, o fundo busca refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho do Nasdaq Crypto US Index.

O ETF adota uma estratégia passiva, mantendo exposição a criptomoedas elegíveis de acordo com critérios definidos pelo índice de referência. A metodologia considera fatores relacionados à liquidez, capitalização de mercado, elegibilidade regulatória e infraestrutura de custódia dos ativos digitais incluídos na carteira.

Composição / Perfil de exposição

O NCIQ oferece exposição principalmente a:

• Bitcoin.
• Ethereum.
• Mercado de criptomoedas.
• Ativos digitais.
• Blockchain.
• Infraestrutura de custódia digital.
• Tecnologia financeira.
• Liquidez global de criptoativos.

O desempenho do ETF é particularmente sensível à volatilidade do mercado de criptomoedas, às condições monetárias globais e ao ambiente regulatório relacionado aos ativos digitais.

Mudanças na política monetária do Federal Reserve, oscilações na liquidez internacional, alterações regulatórias e níveis de adoção institucional de criptomoedas podem impactar diretamente o comportamento do fundo. O ETF também pode refletir mudanças na percepção do mercado sobre ativos digitais como classe alternativa de investimento.

Estrutura e custos

As cotas do NCIQ são negociadas no mercado secundário da Nasdaq durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance. Sua estrutura depende de serviços de custódia institucional voltados ao armazenamento de ativos digitais elegíveis na carteira.

O NCIQ não possui objetivo principal de distribuição recorrente de dividendos ou juros, já que os ativos digitais mantidos pelo fundo não geram fluxo de caixa tradicional.

História e evolução do ETF

O Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF foi lançado em 2024, em um contexto de expansão dos ETFs ligados ao mercado de criptomoedas e de maior integração entre instituições financeiras tradicionais e o setor de ativos digitais nos Estados Unidos.

Desde seu lançamento, o fundo passou a refletir movimentos associados ao mercado global de criptomoedas, incluindo oscilações no preço do Bitcoin e Ethereum, mudanças regulatórias e alterações nas condições monetárias internacionais.

Nos últimos anos, ETFs ligados a ativos digitais passaram a ganhar maior espaço no mercado americano em meio ao crescimento da adoção institucional de criptomoedas, à ampliação da infraestrutura regulatória e ao aumento da demanda por exposição diversificada ao setor de blockchain e ativos digitais.