O JPEA é o ticker do iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF USD (Acc) para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de renda fixa domiciliado na Irlanda e administrado pela BlackRock por meio da plataforma iShares.

O fundo busca acompanhar o desempenho do J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified Core, índice composto por títulos denominados em dólares americanos emitidos por governos e entidades quase soberanas de mercados emergentes.

O JPEA oferece exposição ao mercado de dívida externa de países emergentes. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física por amostragem, mantendo uma seleção de títulos destinada a reproduzir de forma próxima as características e o desempenho do índice de referência.

A estratégia abrange títulos investment grade e high yield, permitindo exposição a emissores com diferentes perfis de risco de crédito. Como os títulos são denominados em dólares americanos, o desempenho também é influenciado pelas condições do mercado de juros e crédito em USD.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do JPEA é formada principalmente por:

• Títulos soberanos de mercados emergentes.

• Títulos emitidos por entidades quase soberanas.

• Dívida denominada em dólares americanos.

• Títulos investment grade e high yield.

A exposição geográfica é diversificada entre diferentes mercados emergentes da América Latina, Ásia, Oriente Médio, África e Europa. Países como Brasil, México, Turquia, Arábia Saudita, Colômbia, África do Sul e outros mercados emergentes podem integrar a carteira de acordo com a composição do índice.

A metodologia diversificada do benchmark estabelece limites destinados a reduzir a concentração excessiva em determinados países. Ainda assim, a distribuição da carteira varia de acordo com o tamanho e as características das emissões elegíveis.

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a classe acumulativa é negociada em USD sob o ticker JPEA.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,45% ao ano, utiliza replicação física por amostragem e é domiciliado na Irlanda. O fundo integra a iShares II plc e possui estrutura UCITS.

O JPEA possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os juros e demais rendimentos gerados pelos títulos da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

A classe iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF USD (Acc) (JPEA) foi lançada em 2017 para oferecer exposição ao mercado de títulos soberanos e quase soberanos de países emergentes denominados em dólares americanos.

Desde seu lançamento, a classe mantém uma estratégia passiva vinculada ao J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified Core, utilizando amostragem para acompanhar seu desempenho.

Ao longo de sua trajetória, o comportamento do JPEA tem refletido fatores como mudanças nas taxas de juros dos Estados Unidos, oscilações nos spreads de crédito soberano e alterações nas condições econômicas, fiscais e políticas dos mercados emergentes representados no índice.