O SMGB é o ticker do VanEck Semiconductor UCITS, ETF de ações domiciliado na Irlanda, administrado pela VanEck e negociado em libras esterlinas na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MarketVector US Listed Semiconductor 10% Capped Screened Index, índice composto por empresas envolvidas principalmente na produção e no desenvolvimento de semicondutores e equipamentos relacionados à indústria.

O SMGB oferece exposição temática à indústria de semicondutores por meio de empresas listadas em bolsa que participam diretamente dessa cadeia produtiva. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física para acompanhar o índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

O MarketVector US Listed Semiconductor 10% Capped Screened Index concentra-se em empresas consideradas pure-play do setor. Para novas empresas serem incluídas, pelo menos 50% de suas receitas devem ser provenientes de semicondutores ou atividades relacionadas a equipamentos para semicondutores. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do SMGB concentra-se na indústria de semicondutores e pode incluir empresas envolvidas em atividades como:

• Desenvolvimento e fabricação de semicondutores.

• Design de chips e circuitos integrados.

• Equipamentos para fabricação de semicondutores.

• Processamento e fabricação de chips.

• Componentes e tecnologias diretamente relacionados à indústria.

Embora os semicondutores sejam utilizados em áreas como inteligência artificial, data centers, computação em nuvem, veículos, dispositivos eletrônicos e automação industrial, a seleção do índice é baseada na atuação das empresas na indústria de semicondutores e equipamentos relacionados, e não especificamente nesses mercados finais.

A carteira pode incluir tanto empresas americanas quanto companhias sediadas em outros países que possuem ações elegíveis negociadas no mercado dos Estados Unidos. Dessa forma, o ETF possui exposição internacional à cadeia de semicondutores, ainda que seu benchmark utilize como universo empresas com listagem nos Estados Unidos.

Por se concentrar em uma única indústria, o desempenho do fundo está diretamente relacionado aos ciclos do mercado de semicondutores. Mudanças na demanda por chips, capacidade global de produção, estoques, investimentos em novas fábricas e evolução tecnológica podem influenciar as empresas da carteira.

Estrutura e custos

O fundo possui o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a negociação em libras esterlinas ocorre sob o ticker SMGB, enquanto a negociação em dólares utiliza o ticker SMH. O mesmo fundo também possui outras listagens europeias, incluindo VVSM na Deutsche Börse.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,35% ao ano, utiliza replicação física e é domiciliado na Irlanda sob estrutura UCITS. O fundo integra a VanEck UCITS ETFs plc.

O SMGB possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, dividendos e outros rendimentos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O VanEck Semiconductor UCITS ETF (SMGB) foi lançado em 2020 para oferecer exposição à indústria de semicondutores por meio de empresas envolvidas principalmente na produção e no desenvolvimento de semicondutores e equipamentos relacionados.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva voltada à indústria global de semicondutores, acompanhando empresas elegíveis listadas no mercado americano e aplicando limites de concentração e critérios específicos de seleção.

Seu desempenho está relacionado aos ciclos característicos da indústria de semicondutores e a fatores como demanda por capacidade computacional, investimentos em infraestrutura tecnológica, expansão de data centers, evolução da inteligência artificial, produção de dispositivos eletrônicos e mudanças na capacidade global de fabricação de chips.