O IDVY é o ticker do iShares Euro Dividend UCITS, ETF de ações domiciliado na Irlanda, administrado pela BlackRock e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do STOXX Eurozone Select Dividend 30 Index, índice composto por 30 ações de empresas da Zona do Euro selecionadas com foco em dividendos.

O IDVY oferece exposição a empresas da Zona do Euro com dividend yields relativamente elevados. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física para acompanhar o índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de distribuição de rendimentos.

A metodologia do índice parte do universo acionário da Zona do Euro e aplica critérios relacionados ao pagamento e à sustentabilidade dos dividendos. 

As empresas elegíveis são avaliadas por fatores como crescimento histórico não negativo dos dividendos por ação, relação entre dividendos e lucro por ação e dividend yield em comparação com seu mercado doméstico. A carteira final é composta por 30 empresas. A ponderação também considera o dividend yield dos componentes.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do IDVY reúne empresas de diferentes segmentos da economia da Zona do Euro, podendo incluir:

• Financeiro.

• Industriais.

• Serviços públicos.

• Energia.

• Consumo discricionário.

• Consumo básico.

• Serviços de comunicação.

• Materiais.

• Saúde.

• Imobiliário.

• Tecnologia da informação.

Geograficamente, o fundo está restrito a empresas de países da Zona do Euro, podendo incluir mercados como França, Alemanha, Espanha, Itália, Países Baixos, Bélgica, Finlândia e outros integrantes da união monetária.

Por selecionar apenas 30 empresas com características específicas de dividendos, o IDVY possui uma carteira mais concentrada do que índices amplos de ações da Zona do Euro. Sua distribuição entre países e setores pode mudar à medida que diferentes empresas passam a atender aos critérios de seleção do benchmark.

Estrutura e custos

O IDVY possui o euro como moeda-base do fundo e da classe e é negociado na London Stock Exchange.

O fundo possui taxa total de despesas de 0,40% ao ano, utiliza estrutura física com replicação dos componentes do índice e é domiciliado na Irlanda sob estrutura UCITS. Sua entidade emissora é a iShares plc, e a gestão é realizada pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

O IDVY possui política de distribuição trimestral. Dessa forma, os rendimentos gerados pelas empresas da carteira podem ser pagos periodicamente aos cotistas, em vez de serem reinvestidos integralmente no fundo.

História e evolução do ETF

O iShares Euro Dividend UCITS ETF (IDVY) foi lançado em 2005 para oferecer exposição a empresas da Zona do Euro selecionadas com foco em dividendos.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao STOXX Eurozone Select Dividend 30 Index, concentrando sua carteira em 30 empresas que atendem aos critérios de seleção relacionados à distribuição de dividendos.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido tanto os ciclos do mercado acionário da Zona do Euro quanto fatores que afetam a capacidade das empresas de manter seus dividendos, incluindo crescimento econômico, lucratividade corporativa, condições de crédito e mudanças nas taxas de juros.