O HSJD é o ticker em dólares do HSBC Japan Screened Equity UCITS ETF USD Accumulating, anteriormente chamado HSBC Japan Sustainable Equity UCITS ETF.

O fundo é um ETF irlandês de ações administrado pela HSBC Asset Management e negociado na London Stock Exchange. O ETF busca acompanhar o FTSE Japan ESG Low Carbon Select Index, índice composto por empresas japonesas selecionadas a partir de critérios ESG e de baixa emissão de carbono. O HSJD é um ETF de ações com exposição concentrada no Japão, a gestão é passiva.

O FTSE Japan ESG Low Carbon Select Index tem como universo de referência o FTSE Japan Index, composto por empresas do mercado acionário japonês. A metodologia busca reduzir a exposição a emissões de carbono e a reservas de combustíveis fósseis, além de melhorar a pontuação ESG em relação ao índice original.

O índice também aplica filtros de exclusão. Entre os setores e atividades excluídos estão tabaco, carvão térmico, geração de eletricidade a partir de carvão, jogos de azar, entretenimento adulto, armas controversas e empresas associadas a violações dos princípios do Pacto Global das Nações Unidas.

A composição passa por revisões periódicas conduzidas pela FTSE Russell, com ajustes destinados a manter a aderência aos critérios de sustentabilidade, carbono e representatividade do mercado japonês.

Diversificação e exposição setorial

A carteira do HSJD reúne empresas japonesas de diferentes segmentos da economia, incluindo:

• Industriais.
• Financeiro.
• Consumo discricionário.
• Tecnologia.
• Telecomunicações.
• Saúde.

A exposição geográfica está concentrada no Japão, com empresas listadas no mercado acionário local e selecionadas a partir dos critérios definidos pelo índice.

Por seguir uma metodologia ESG e de baixa emissão de carbono, a composição do HSJD pode se diferenciar de ETFs amplos de Japão ponderados apenas por valor de mercado.

Estrutura e custos

O HSJD é negociado no mercado secundário da London Stock Exchange, permitindo a compra e a venda de cotas por meio de intermediários financeiros. A criação e o resgate das cotas ocorrem no mercado primário através de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional dos ETFs UCITS.

O fundo possui taxa de administração incorporada aos custos recorrentes e não apresenta taxa de desempenho identificada na documentação consultada.

A classe HSJD adota política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos automaticamente no patrimônio do ETF, sem distribuição periódica aos cotistas.

História e evolução do ETF

O fundo foi lançado em junho de 2020, em um contexto de expansão dos ETFs UCITS com critérios ambientais, sociais e de governança aplicados a mercados acionários desenvolvidos.

Até abril de 2025, o fundo era denominado HSBC Japan Sustainable Equity UCITS ETF. A partir dessa data, passou a utilizar o nome HSBC Japan Screened Equity UCITS ETF, mantendo a exposição ao FTSE Japan ESG Low Carbon Select Index.

Nos últimos anos, seu comportamento refletiu os movimentos do mercado acionário japonês, incluindo mudanças na política monetária local, oscilações cambiais do iene, resultados corporativos e a evolução dos critérios ESG aplicados às empresas japonesas.