O FLOA é o ticker do iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF USD (Acc) na London Stock Exchange, ETF de renda fixa domiciliado na Irlanda e administrado pela BlackRock.

O fundo busca acompanhar o desempenho do Bloomberg US Floating Rate Note < 5 Years Index, índice composto por títulos de renda fixa de taxa flutuante, denominados em dólares, com grau de investimento e vencimentos inferiores a cinco anos.

O FLOA oferece exposição a títulos de taxa flutuante de curto prazo denominados em dólares. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física por amostragem para acompanhar o desempenho do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

O Bloomberg US Floating Rate Note < 5 Years Index reúne títulos com cupons variáveis, normalmente definidos a partir de uma taxa de referência acrescida de um spread. 

Os títulos elegíveis possuem vencimento remanescente entre um mês e cinco anos, grau de investimento e valor nominal em circulação mínimo estabelecido pela metodologia do índice. O benchmark é ponderado por capitalização de mercado e atualizado mensalmente.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do FLOA possui exposição principalmente a:

• Títulos de taxa flutuante denominados em dólares.

• Títulos corporativos com grau de investimento.

• Títulos emitidos por instituições financeiras.

• Títulos de emissores supranacionais e outras instituições elegíveis.

• Instrumentos de renda fixa com vencimentos inferiores a cinco anos.

Embora os títulos sejam denominados em dólares, os emissores não estão restritos aos Estados Unidos. A carteira pode incluir instituições norte-americanas e internacionais, proporcionando exposição ao mercado global de crédito denominado em dólares.

Como os cupons dos títulos de taxa flutuante são reajustados periodicamente de acordo com suas respectivas taxas de referência, esses instrumentos tendem a apresentar menor sensibilidade às oscilações das taxas de juros do que títulos de taxa fixa com características semelhantes.

Estrutura e custos

O FLOA é negociado em dólares americanos na London Stock Exchange. A moeda-base e a moeda da classe são o dólar americano. A mesma estratégia também possui outras classes, incluindo versões distributivas e com proteção cambial.

O fundo possui taxa total de despesas de 0,10% ao ano e utiliza estrutura física com metodologia de amostragem. É domiciliado na Irlanda, possui estrutura UCITS e integra o iShares II plc. A classe FLOA é de acumulação, o que significa que os juros e demais rendimentos gerados pelos ativos da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF USD (Acc) (FLOA) foi lançado em 2018 pela BlackRock para oferecer exposição a títulos de taxa flutuante de curto prazo denominados em dólares e com grau de investimento.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao Bloomberg US Floating Rate Note < 5 Years Index, utilizando uma carteira física de títulos para acompanhar o desempenho do benchmark.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido as condições do mercado de crédito em dólares e as mudanças nas taxas de referência utilizadas para determinar os cupons dos títulos de taxa flutuante.