O EMVL é o ticker do iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD (Acc), ETF de ações domiciliado na Irlanda, administrado pela BlackRock e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca oferecer exposição a empresas de grande e média capitalização de mercados emergentes que apresentam características relativamente elevadas associadas ao fator value.

O EMVL investe em ações de mercados emergentes por meio de uma estratégia sistemática baseada no fator de valor. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física para acompanhar seu índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

A metodologia utilizada para identificar características de value considera três métricas principais: preço em relação ao valor contábil, preço em relação aos lucros futuros estimados e valor da empresa em relação ao fluxo de caixa operacional. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do EMVL reúne empresas de diferentes segmentos das economias emergentes, incluindo:

• Financeiro.

• Tecnologia da informação.

• Consumo discricionário.

• Serviços de comunicação.

• Industriais.

• Materiais.

• Energia.

• Consumo básico.

• Saúde.

• Serviços públicos.

• Imobiliário.

Geograficamente, o fundo oferece exposição diversificada a mercados emergentes da Ásia, América Latina, Oriente Médio, Europa e África.

Por adotar uma estratégia fatorial, a composição do EMVL pode diferir significativamente de um índice amplo de mercados emergentes ponderado apenas por capitalização. Empresas que apresentam características de valuation mais elevadas de acordo com os critérios da metodologia recebem maior destaque dentro do universo elegível.

Estrutura e custos

O EMVL é negociado em dólares americanos na London Stock Exchange. Tanto a moeda-base do fundo quanto a moeda da classe são o dólar americano.

O fundo possui taxa total de despesas de 0,40% ao ano e utiliza replicação física. É domiciliado na Irlanda, possui estrutura UCITS, integra o iShares IV plc e é administrado pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

A classe EMVL é acumulativa, o que significa que os dividendos e demais rendimentos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD (Acc) (EMVL) foi lançado em 2018 pela BlackRock para oferecer exposição sistemática ao fator value em ações de mercados emergentes.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva voltada a empresas de grande e média capitalização que apresentam características de valor relativamente elevadas dentro de seus respectivos setores.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido tanto os ciclos dos mercados acionários emergentes quanto o comportamento relativo das ações associadas ao fator value.