O AVGS é o ticker do Avantis Global Small Cap Value UCITS ETF na London Stock Exchange, ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela Avantis Investors.

O fundo busca valorização do capital no longo prazo por meio de uma carteira de gestão ativa composta por ações e ativos relacionados a ações de empresas de pequena capitalização de mercados desenvolvidos.

O AVGS oferece exposição internacional a small caps e utiliza uma abordagem sistemática que considera características como avaliação e rentabilidade. 

A estratégia busca aumentar a exposição a empresas que a gestora considera negociadas a valuations relativamente mais baixos e que apresentam indicadores de rentabilidade mais elevados. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

Diferentemente de ETFs passivos tradicionais, o AVGS não busca replicar o desempenho de um índice específico. O MSCI World Small Cap Value Index é utilizado como benchmark para fins comparativos, enquanto as decisões de composição da carteira são tomadas de acordo com a metodologia ativa da gestora.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do AVGS reúne empresas de pequena capitalização de diferentes segmentos da economia, incluindo:

• Financeiro.

• Industriais.

• Consumo discricionário.

• Tecnologia da informação.

• Materiais.

• Saúde.

• Energia.

• Consumo básico.

• Serviços de comunicação.

Geograficamente, o fundo investe em small caps de mercados desenvolvidos, incluindo Estados Unidos, Japão, Reino Unido, Canadá e outros países elegíveis de acordo com sua estratégia.

A seleção de ativos combina ampla diversificação com critérios sistemáticos relacionados principalmente a valuations e rentabilidade. A estratégia também considera informações presentes nos preços de mercado e busca controlar custos de negociação e riscos desnecessários durante a construção da carteira.

Estrutura e custos

O AVGS é negociado em dólares americanos na London Stock Exchange. A mesma classe também possui uma listagem em libras esterlinas sob o ticker AVSG, enquanto o fundo tem o dólar americano como moeda-base.

O fundo possui taxa de despesas correntes de 0,39% ao ano, estrutura física e gestão ativa. É domiciliado na Irlanda e possui estrutura UCITS.

A classe é de acumulação, o que significa que dividendos e demais rendimentos recebidos dos ativos da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O Avantis Global Small Cap Value UCITS ETF (AVGS) foi lançado em 2024 com uma estratégia de gestão ativa voltada a empresas de pequena capitalização de mercados desenvolvidos.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma abordagem sistemática que busca combinar características associadas ao fator valor e à rentabilidade na seleção e ponderação das empresas que integram sua carteira.

A estratégia foi estruturada para preservar características normalmente associadas ao investimento indexado, como diversificação, transparência das exposições e baixa rotatividade, ao mesmo tempo em que permite à gestora utilizar informações de mercado na tomada de decisões sobre a composição do portfólio.