O NEOS Gold High Income ETF (IAUI) é um fundo negociado em bolsa que busca entregar retorno diário alavancado de duas vezes (+2x) o desempenho de um índice temático ligado aos setores de inteligência artificial e big data. O ETF é administrado pela Neos e negociado sob o ticker IAUI na NYSE Arca.

Classificado como um ETF temático alavancado, o IAUI tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, +200% do retorno diário de seu índice de referência.

O fundo utiliza derivativos financeiros, incluindo swaps, contratos futuros e outros instrumentos sintéticos, em vez de investir diretamente em todas as ações que compõem o benchmark.

A estratégia realiza rebalanceamento diário da exposição alavancada. Como consequência, o desempenho acumulado do ETF em períodos superiores a um dia pode divergir significativamente do multiplicador de +2x devido aos efeitos de composição (“compounding”) e volatilidade do mercado.

A metodologia do fundo está associada a estratégias táticas de curto prazo e exposição direcionada ao segmento de inteligência artificial e análise de dados.

Composição / Perfil de exposição

O IAUI oferece exposição alavancada ao segmento de inteligência artificial e big data por meio de derivativos vinculados ao índice de referência.

A exposição econômica do ETF está associada a empresas ligadas a:

• Inteligência artificial generativa
• Machine learning
• Cloud computing
• Infraestrutura de dados
• Semicondutores
• Automação e análise preditiva

O comportamento do ETF é sensível à volatilidade do mercado de tecnologia, aos ciclos macroeconômicos e às expectativas relacionadas ao crescimento do setor de IA.

Estrutura e custos

As cotas do IAUI são negociadas no mercado secundário da NYSE Arca durante o horário regular de pregão. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo utiliza derivativos e ajustes operacionais diários para manutenção da exposição alavancada. O IAUI possui taxa de administração prevista em regulamento e não cobra taxa de performance.

História e evolução do ETF

O NEOS Gold High Income ETF (IAUI) foi lançado em um contexto de crescimento das aplicações de inteligência artificial, computação em nuvem e análise de dados em larga escala.

Desde seu lançamento, o fundo passou a refletir movimentos relacionados ao setor global de tecnologia, à expansão da infraestrutura de IA e às oscilações associadas ao mercado de inovação e semicondutores.

Nos últimos anos, o IAUI acompanhou avanços em inteligência artificial generativa, mudanças nas condições macroeconômicas globais, ciclos de política monetária do Federal Reserve e períodos de elevada volatilidade no setor de tecnologia.