O ARMY é o ticker do Future of European Defence Screened UCITS, ETF temático de ações domiciliado na Irlanda, estruturado sob a HANetf ICAV e administrado pela HANetf.

O fundo busca acompanhar o desempenho do VettaFi European Future of Defence Screened Index, índice temático desenvolvido para oferecer exposição a empresas relacionadas aos setores de defesa e ciberdefesa europeus.

O ARMY segue uma estratégia de gestão passiva e utiliza replicação física. Sua carteira é construída de acordo com os critérios do índice de referência, concentrando-se em empresas ligadas ao desenvolvimento e à fabricação de equipamentos de defesa, tecnologias militares e serviços de cibersegurança relacionados a países membros da OTAN.

A metodologia estabelece critérios mínimos de receita proveniente de atividades relacionadas à defesa e aplica filtros adicionais de sustentabilidade. Empresas envolvidas com determinadas armas controversas, como minas antipessoais, armas biológicas ou químicas e munições cluster, são excluídas do universo elegível.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do ARMY concentra-se na indústria europeia de defesa e segurança, incluindo empresas com atividades relacionadas a:

• Equipamentos, sistemas e tecnologias de defesa.

• Armamentos e munições.

• Veículos militares.

• Sistemas eletrônicos e de missão.

• Construção naval para fins militares.

• Aviação militar.

• Cibersegurança ligada ao setor de defesa.

A exposição geográfica concentra-se principalmente em países europeus membros da OTAN, incluindo mercados como França, Reino Unido, Alemanha, Suécia, Itália e Noruega.

Por sua natureza temática, o fundo apresenta concentração significativa nos setores industrial e de tecnologia e em um número relativamente limitado de empresas. Seu desempenho pode, portanto, ser mais sensível a acontecimentos específicos da indústria de defesa do que o de índices amplos do mercado acionário.

Entre os fatores que podem influenciar as empresas da carteira estão mudanças nos orçamentos públicos de defesa, programas de modernização militar, contratos governamentais, prioridades estratégicas dos países europeus, desenvolvimento de novas tecnologias e alterações no ambiente geopolítico.

Estrutura e custos

O ARMY é um ETF UCITS domiciliado na Irlanda e estruturado sob a HANetf ICAV. O fundo utiliza replicação física para acompanhar seu índice de referência.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,39% ao ano e política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

O ARMY é classificado como Article 8 segundo o Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) da União Europeia. A metodologia de seu índice aplica critérios de sustentabilidade e exclusões específicas, inclusive para determinadas categorias de armas controversas.

História e evolução do ETF

O Future of European Defence Screened UCITS ETF (ARMY) foi lançado em 2025, em um período marcado pelo aumento dos investimentos em defesa e segurança entre países europeus e membros da OTAN.

Após seu lançamento, o fundo passou por uma alteração de benchmark e atualmente acompanha o VettaFi European Future of Defence Screened Index. A mudança reforçou o foco da estratégia na indústria europeia de defesa e incorporou critérios adicionais de sustentabilidade e exclusões relacionadas a armas controversas.

A evolução do setor representado pelo ARMY está relacionada a fatores como orçamentos nacionais de defesa, programas de modernização das forças armadas, investimentos em cibersegurança e novas tecnologias, além das prioridades estratégicas e de segurança dos países europeus.