Recomendam compra deste ativo que esta com preço abaixo ? TRXF11

Olha, pelo que entendi houve uma enorme aquisição de patrimônio que foi investido em novos imóveis, as cotas foram "diluídas" por que teve venda de cotas, o que não se sabe ainda é se esse investimento vai render retorno por mes e quanto será por cotista. O próprio fundo projeta entre 0,93 por conta. o que é mais ou menos o que ja rende, então realmente não sei se ta mal precificado ou o "mercado" ta vendo coisa mais que isso. Teve um fato que uma acusação de fraude que os gestores supostamente fizeram mas essa fraude seria em outro fundo nada haver com esse. Eles negam.

Não parece haver nada de errado com esse fundo aparentemente. O que parece que houve mesmo foram mudanças no fundo, compra de ativos, mudança de quantidade de cotas, etc.

Tese não mudou, continua sendo um fundo com ativos excelentes. Problema é alavancagem.
Não vejo como fim do mundo a compra, se na sua tese o varejo se encaixa, vá em frente, mantendo as alocações dentro do que você julgar prudente.

O desconto realmente chama a atenção, mas, na minha visão, não veio sem motivo.

O TRXF11 passou por uma expansão bastante agressiva, com aquisições financiadas parcialmente por novas cotas e um nível relevante de alavancagem. Esse modelo pode funcionar, mas exige uma boa execução da gestão, principalmente para manter a rentabilidade por cota e a sustentabilidade dos dividendos.

Minha principal preocupação é justamente essa: até que ponto o resultado recorrente dos novos imóveis será suficiente para sustentar o DY atual, sem depender tanto de reciclagem de ativos, ganhos não recorrentes ou novas operações?

Também vejo riscos na utilização de cotas como pagamento pelas aquisições, principalmente pela possível pressão vendedora e pelo efeito da diluição sobre os resultados por cota.

Por outro lado, o fundo possui imóveis relevantes, baixa vacância e maior diversificação após as aquisições recentes. O desconto patrimonial é significativo, mas considero importante avaliar a qualidade dos ativos, as obrigações futuras e a capacidade de geração de caixa antes de concluir que está barato.

Pessoalmente, ainda tenho ressalvas quanto à complexidade das operações e à clareza sobre a rentabilidade recorrente do portfólio. Para mim, preço abaixo do valor patrimonial, isoladamente, não representa uma oportunidade de compra.

Eu não compraria, para mim a preservação do patrimônio do cotista deveria ser a prioridade para o gestor, o que pelas recentes movimentações deles já mostraram que não é.

fundo quer dobrar de valor mas emitindo cotas mto acima do mercado, para mim é oportunidade

Compra logo antes que se arrependa.

fico longe de fiis