Sobre a ITAU FDO INV COTAS FDO INCENT DE INV INFR. RF CP

O Itaú FIC FI Infraestrutura (IFRA11) é um fundo de investimento com foco na geração de renda por meio da alocação em ativos de crédito privado ligados ao setor de infraestrutura.

Classificado como fundo de infraestrutura, o fundo investe predominantemente em debêntures incentivadas, que são títulos de dívida emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura, com isenção de imposto de renda para pessoas físicas, sendo administrado e gerido pela Itaú Asset Management.

Estratégia e composição

A estratégia envolve a aquisição e gestão ativa de debêntures incentivadas e outros títulos privados vinculados ao setor de infraestrutura.

Esses títulos geram receita por meio de juros e correção monetária, sendo emitidos por empresas dos segmentos de saneamento, energia, rodovias, telecomunicações e logística.

A carteira também pode incluir alocações em FIDC de infraestrutura, que são fundos lastreados em direitos creditórios ligados ao setor, conforme descrito no relatório.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• Corsan – RS.
• BRK Maceió – AL.
• Entrevias – SP.
• EPR Vias do Café – MG.
• Rio+ Saneamento – RJ.
• Rialma Energia – GO / MG.
• TESC – SC.
• GNA – RJ.
• Metrô Rio – RJ.
• Via Brasil MT-320 – MT.

Diversificação e exposição

A carteira é composta majoritariamente por debêntures incentivadas e outros títulos de crédito privado, com alocação concentrada no setor de infraestrutura, conforme apresentado no relatório.

A receita do fundo é originada principalmente dos juros e da correção monetária das operações de crédito.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Mato Grosso, Goiás, Santa Catarina e Alagoas, conforme os emissores presentes na carteira.

Os indexadores incluem IPCA, utilizado para atualização monetária dos títulos, além de operações atreladas ao CDI, que é uma taxa de referência do mercado interbancário utilizada na remuneração dos ativos financeiros.

Estrutura do fundo e taxas

O IFRA11 distribui rendimentos aos cotistas provenientes das receitas das operações de crédito, conforme a política de distribuição do fundo.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, conforme a legislação aplicável aos ativos incentivados.

O regulamento prevê taxa de administração, conforme estrutura definida pelo gestor, além de custos operacionais relacionados à gestão da carteira.

Informações Adicionais

O fundo ITAU FDO INV COTAS FDO INCENT DE INV INFR. RF CP, de CNPJ 34.633.510/0001-18, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O IFRA11 possui atualmente um total de 15.492.047 cotas que estão divididas entre 34.880 cotistas.

O fundo IFRA11 cobra 0,85% de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.95 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 12.21%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.