Sobre a ITAÚ ASSET RURAL FIAGRO

O Itaú Asset Rural FIAGRO Imobiliário (RURA11) é um fundo voltado ao financiamento das cadeias produtivas do agronegócio. Sua geração de receita está associada principalmente a operações de crédito vinculadas ao setor agroindustrial.

Classificado como FIAGRO, o fundo investe em ativos financeiros do agronegócio, como títulos de dívida e instrumentos estruturados relacionados à atividade rural. O fundo é administrado e gerido pela Itaú Asset Management.

Estratégia e composição

O RURA11 investe em crédito privado do agronegócio por meio de instrumentos como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), Cédulas de Produto Rural (CPRs) contratos de financiamento agrícola, caracterizando exposição indireta.

A estratégia envolve a originação e aquisição dessas operações, com foco na geração de renda a partir dos fluxos de pagamento dos devedores. O fundo também pode alocar recursos em instrumentos de liquidez.

Entre exemplos de operações de crédito e ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• CRA Hohl – operação de crédito vinculada a máquinas agrícolas.
• CRA Consentini – operação com produtor rural de grãos e pecuária.
• CRA Frialto – operação ligada ao setor de frigorífico bovino.
• CRA Lermen – operação com produtor rural de algodão e grãos.
• CPR Vilas Boas – operação com produtor rural de grãos e café.

As operações contam com diferentes estruturas de garantia, como alienação fiduciária de terras, cessão de recebíveis e subordinação.

Diversificação e exposição

A carteira do fundo é composta por operações de crédito do agronegócio, com exposição a diferentes segmentos, incluindo produtores rurais, insumos agrícolas, frigoríficos, cooperativas, revendas agrícolas e agroindústrias.

A diversificação ocorre pela distribuição entre múltiplos devedores, diferentes culturas agrícolas, além da variedade de garantias associadas às operações.

Os ativos são majoritariamente indexados ao CDI, indicador utilizado como referência para a remuneração das operações de crédito, podendo haver operações pontuais com outros indexadores, como IPCA, conforme características específicas de cada operação.

Estrutura do fundo e taxas

As cotas do RURA11 são negociadas no mercado secundário da B3. Como FIAGRO, o fundo distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de até 1,00% ao ano, além de taxa de performance atrelada a critérios definidos nos documentos oficiais do fundo.

Informações Adicionais

O fundo ITAÚ ASSET RURAL FIAGRO, de CNPJ 42.479.593/0001-60, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fiagros. O RURA11 possui atualmente um total de 160.099.509 cotas que estão divididas entre 120.265 cotistas.

O fundo RURA11 cobra 1,00% a.a de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.8 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 16.38%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.