O GURU11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho do Teva Grandes Gurus do Mercado Index, índice desenvolvido para acompanhar uma carteira baseada nas posições de fundos de ações brasileiros selecionados.

O fundo é negociado sob o ticker GURU11 na B3 e possui gestão associada à Inter e à EQI. Classificado como ETF de renda variável, o GURU11 adota gestão passiva em relação ao seu benchmark e oferece uma estratégia diferenciada dentro do mercado brasileiro: acompanhar sistematicamente as posições divulgadas por gestores de fundos de ações.

O índice de referência busca medir o retorno de uma carteira teórica composta por ações, units e BDRs e construída a partir das carteiras de fundos brasileiros selecionados pela metodologia. Dessa forma, o ETF procura transformar as decisões de alocação desses fundos em uma estratégia baseada em regras.

Composição / Perfil de exposição

O GURU11 oferece exposição principalmente a:

• Ações de companhias selecionadas a partir das carteiras de fundos de ações.

• Units e BDRs elegíveis segundo a metodologia.

• Diferentes setores do mercado acionário.

• Estratégias originalmente adotadas por gestores profissionais.

• Mercado acionário brasileiro e, por meio de BDRs, ativos com exposição internacional.

A principal característica do ETF está no processo utilizado para construir seu benchmark. Em vez de selecionar empresas exclusivamente por critérios tradicionais, como capitalização de mercado, liquidez, setor ou indicadores fundamentalistas, o índice utiliza como referência posições divulgadas por fundos de ações brasileiros.

A carteira resultante reúne ativos presentes nas estratégias dos fundos selecionados, permitindo que o benchmark reflita parte das decisões de investimento desses gestores sem que o investidor precise adquirir cotas de cada fundo individualmente.

Estrutura e custos

As cotas do GURU11 são negociadas no mercado secundário da B3 durante o horário regular de negociação. O lote-padrão é de uma cota, com negociação em reais.

O fundo possui o BTG Pactual Serviços Financeiros como administrador fiduciário. No lançamento, a gestão era realizada pela EuQueroInvestir Gestão de Recursos, com a Inter Asset Gestão de Recursos como cogestora.

Os ativos que integram a estratégia podem mudar ao longo do tempo de acordo com as regras do benchmark e com as alterações nas carteiras dos fundos utilizados como referência.

Os resultados gerados pelos ativos da carteira são refletidos no patrimônio e no valor das cotas do ETF.

História e evolução do ETF

O Inter EQI Teva ETF Grandes Gurus do Mercado (GURU11) foi lançado em 2021, quando suas cotas passaram a ser negociadas na B3. O produto foi estruturado para oferecer aos investidores acesso a uma estratégia baseada nas posições de fundos de ações brasileiros por meio de um único ETF.

Seu lançamento introduziu uma abordagem pouco convencional no mercado brasileiro de ETFs. Em vez de acompanhar índices amplos, setoriais ou construídos principalmente a partir de características das próprias empresas, o GURU11 passou a utilizar as carteiras de fundos de ações como ponto de partida para a construção de seu benchmark.

Desde então, a composição da estratégia pode evoluir de acordo com as posições divulgadas pelos fundos considerados pela metodologia e com as regras estabelecidas pelo Teva Grandes Gurus do Mercado Index. 

Dessa forma, o perfil do GURU11 depende tanto das condições gerais do mercado quanto das mudanças de alocação refletidas nas carteiras que servem de referência para o índice.