O U03A é o ticker do iShares $ Treasury Bond 0-3 Month UCITS ETF USD (Acc) na London Stock Exchange, ETF de renda fixa domiciliado na Irlanda e administrado pela BlackRock.

O fundo busca acompanhar o desempenho do ICE 0-3 Month US Treasury Bill Index, índice composto por títulos do Tesouro dos Estados Unidos com vencimentos remanescentes de até três meses.

O U03A oferece exposição à renda fixa soberana norte-americana de curtíssimo prazo. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física por amostragem para acompanhar o desempenho do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

O ICE 0-3 Month US Treasury Bill Index acompanha Treasury bills denominados em dólares americanos e com vencimentos remanescentes de até três meses. O índice possui rebalanceamento diário, mantendo sua exposição concentrada nos vencimentos mais curtos do mercado de títulos públicos dos Estados Unidos.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do U03A possui exposição principalmente a:

• Treasury bills dos Estados Unidos.

• Títulos públicos denominados em dólares.

• Vencimentos remanescentes de até três meses.

• Renda fixa soberana de curtíssimo prazo.

A exposição geográfica está concentrada nos Estados Unidos, uma vez que o benchmark é formado por títulos emitidos pelo Tesouro norte-americano.

Por concentrar sua estratégia em títulos com vencimentos muito curtos, o fundo apresenta baixa sensibilidade às oscilações das taxas de juros em comparação com estratégias de Treasuries de prazos mais longos. Seu retorno tende a refletir principalmente as condições das taxas de juros de curtíssimo prazo nos Estados Unidos.

Estrutura e custos

O U03A é negociado em dólares americanos na London Stock Exchange. A moeda-base e a moeda da classe são o dólar americano. O fundo possui taxa total de despesas de 0,07% ao ano e utiliza estrutura física com metodologia de amostragem. 

O U03A é domiciliado na Irlanda, possui estrutura UCITS, integra o iShares IV plc e é administrado pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

A classe U03A é de acumulação, o que significa que os juros e demais rendimentos gerados pelos ativos da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares $ Treasury Bond 0-3 Month UCITS ETF USD (Acc) (U03A) foi lançado em 2024 pela BlackRock para oferecer exposição a títulos do Tesouro dos Estados Unidos de curtíssimo prazo.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao ICE 0-3 Month US Treasury Bill Index, utilizando uma carteira física estruturada por amostragem para acompanhar o desempenho do benchmark.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do U03A tem refletido principalmente as condições do mercado monetário e as mudanças nas taxas de juros de curtíssimo prazo dos Estados Unidos.