O SUOE é o ticker do iShares € Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR (Dist), ETF irlandês de renda fixa administrado pela BlackRock, por meio da plataforma iShares, e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o Bloomberg MSCI Euro Corporate ESG SRI Index, índice composto por títulos corporativos denominados em euros e selecionados a partir de critérios de crédito e sustentabilidade.

O SUOE é um ETF de renda fixa com exposição ao mercado de crédito corporativo em euros. A gestão é passiva e utiliza replicação física por amostragem, mantendo uma seleção representativa dos títulos que compõem o índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de distribuição de rendimentos.

O Bloomberg MSCI Euro Corporate ESG SRI Index representa títulos corporativos de taxa fixa, denominados em euros e classificados como grau de investimento. O índice segue a estrutura do mercado corporativo em euros e aplica critérios adicionais de elegibilidade ESG e SRI.

O índice passa por rebalanceamentos periódicos para incorporar novas emissões, retirar títulos que deixam de cumprir os critérios e manter a aderência ao universo de crédito corporativo em euros com filtros de sustentabilidade.

Composição e perfil de exposição

A carteira do SUOE reúne títulos de dívida emitidos por empresas de diferentes setores, incluindo:

• Financeiro.
• Industriais.
• Serviços públicos.
• Empresas de consumo.
• Telecomunicações.
• Saúde.
• Energia.

A exposição está concentrada em obrigações corporativas denominadas em euros, com emissores de diferentes países e segmentos econômicos.

Por seguir uma metodologia ESG SRI, a composição do fundo pode se diferenciar de índices amplos de crédito corporativo, excluindo emissores que não atendam aos critérios de sustentabilidade definidos pelo índice.

Estrutura e custos

O SUOE é negociado no mercado secundário da London Stock Exchange, permitindo a compra e a venda de cotas por meio de intermediários financeiros. A criação e o resgate das cotas ocorrem no mercado primário através de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional dos ETFs UCITS.

O fundo possui taxa de administração incorporada aos custos recorrentes e não apresenta taxa de performance identificada na documentação oficial.

A classe SUOE adota política de distribuição de rendimentos. Dessa forma, os juros recebidos dos títulos da carteira podem ser distribuídos periodicamente aos cotistas, conforme a política definida para a classe.

História e evolução do ETF

O fundo foi lançado em junho de 2018, em um contexto de expansão dos ETFs UCITS voltados à renda fixa corporativa com integração de critérios ESG.

Desde seu lançamento, o SUOE passou a oferecer exposição a títulos corporativos em euros com grau de investimento e filtros de sustentabilidade, dentro de uma única estrutura negociada em bolsa.

Nos últimos anos, seu comportamento refletiu os movimentos das taxas de juros na Europa, os spreads de crédito corporativo, as condições financeiras das empresas emissoras e a evolução da demanda por estratégias de renda fixa com critérios ESG.