O SUOE é o ticker do iShares € Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR (Dist), ETF de renda fixa domiciliado na Irlanda, administrado pela BlackRock por meio da plataforma iShares e negociado em euros na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do Bloomberg MSCI Euro Corporate ESG SRI Index, índice composto por títulos de dívida corporativa denominados em euros, classificados como grau de investimento e selecionados de acordo com critérios de crédito e sustentabilidade.

A metodologia do índice incorpora critérios ambientais, sociais e de governança (ESG), além de filtros de investimento socialmente responsável (SRI), para definir os emissores e títulos elegíveis.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do SUOE reúne títulos de dívida emitidos por empresas de diferentes setores econômicos, incluindo:

• Financeiro.

• Industriais.

• Serviços públicos.

• Consumo.

• Telecomunicações.

• Saúde.

• Energia.

A exposição está concentrada em títulos corporativos denominados em euros, emitidos por empresas de diferentes países e setores. A denominação em euros não significa que todos os emissores estejam sediados na zona do euro.

O índice considera títulos com classificação de grau de investimento, categoria associada a emissores e emissões com risco de crédito relativamente menor segundo as agências de classificação. Ainda assim, esses títulos permanecem sujeitos à possibilidade de inadimplência e de alterações na qualidade de crédito.

Como a metodologia incorpora filtros ESG e SRI, determinados emissores podem ser excluídos por não atenderem aos critérios estabelecidos. Dessa forma, a composição do SUOE pode diferir daquela observada em índices amplos de crédito corporativo denominados em euros.

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o euro como moeda-base. Na London Stock Exchange, o SUOE é negociado em EUR, oferecendo exposição ao mercado de títulos corporativos denominados nessa moeda.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,14% ao ano, utiliza replicação física por amostragem e é domiciliado na Irlanda. O fundo integra a iShares II plc e opera sob a estrutura regulatória UCITS.

O SUOE possui política de distribuição semestral de rendimentos. Dessa forma, os juros recebidos dos títulos da carteira podem ser repassados periodicamente aos cotistas, conforme a política de distribuição estabelecida para a classe.

História e evolução do ETF

O iShares € Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR (Dist) foi lançado em 2018, oferecendo exposição ao mercado de crédito corporativo denominado em euros por meio de uma estratégia que incorpora critérios de sustentabilidade.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao Bloomberg MSCI Euro Corporate ESG SRI Index, acompanhando títulos corporativos de grau de investimento selecionados de acordo com requisitos financeiros e critérios ESG e SRI.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do SUOE tem refletido os movimentos das taxas de juros, dos spreads de crédito corporativo, das condições financeiras dos emissores e das mudanças no mercado de renda fixa em euros.